BRIDGEVIEW, Ill. - Manitex International, Inc. (NASDAQ: MNTX), een vooraanstaande internationale leverancier van truckkranen en gespecialiseerde industriële apparatuur, heeft aangekondigd dat het een overeenkomst heeft bereikt om te worden overgenomen door het Japanse Tadano Ltd. in een volledig contante transactie. De aandelenwaarde van de deal bedraagt $123 miljoen, waarbij de totale transactiewaarde $223 miljoen bereikt, inclusief de uitstaande schuld van Manitex.
Aandeelhouders van Manitex zullen $5,80 per aandeel in contanten ontvangen, een premie van 52,2% ten opzichte van de slotkoers op de laatste volledige handelsdag voor de aankondiging, en een premie van 47,9% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs over 30 dagen. Na de overname zullen de aandelen van Manitex niet langer worden verhandeld op NASDAQ of enige andere openbare markt.
David Langevin, Executive Chairman van Manitex, sprak zijn vertrouwen uit dat de overeenkomst met Tadano onmiddellijke en aanzienlijke contante waarde oplevert voor aandeelhouders. CEO Michael Coffey ziet de overname als een strategische zet die risico's zal verminderen en het internationale bereik van het bedrijf zal vergroten, met toegang tot nieuwe technologie en kapitaal.
De transactie, die unaniem is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Manitex, staat gepland voor afronding begin 2025, afhankelijk van goedkeuring door aandeelhouders, wettelijke goedkeuringen en andere standaard sluitingsvoorwaarden.
Financieel advies voor Manitex wordt verzorgd door Brown Gibbons Lang & Company, met juridisch advies van Bryan Cave Leighton Paisner LLP. De financieel adviseur van Tadano is Perella Weinberg Partners, en Sullivan & Cromwell LLP treedt op als juridisch adviseur.
De voorgestelde fusie zal onderworpen zijn aan een aandeelhoudersstemming tijdens een bijzondere vergadering, waarbij relevante materialen zullen worden ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission, inclusief een definitieve volmachtverklaring.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop van effecten. De mededeling bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, en de werkelijke resultaten kunnen materieel verschillen. Beleggers en aandeelhouders worden geadviseerd om de SEC-documenten grondig te lezen zodra deze beschikbaar zijn.
In ander recent nieuws heeft Manitex International aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar bedrijfsontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke prestaties in het eerste kwartaal, met een organische omzetgroei van 8% en een EBITDA-groei van 33% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De financiële verwachtingen voor het volledige jaar 2024 blijven ongewijzigd, met een verwachte omzet tussen $300 miljoen en $310 miljoen, en een aangepaste EBITDA van $30 miljoen tot $34 miljoen.
In een strategische zet kondigde Manitex een dealerovereenkomst aan met Bruckner's Truck & Equipment, gericht op het versterken van haar distributienetwerk in belangrijke Noord-Amerikaanse markten. Deze samenwerking stelt Bruckner's in staat om Manitex-producten zoals PM-knikarmkranen op te nemen in hun aanbod, waardoor het bereik van Manitex in de Midwest en Zuidwestelijke Amerikaanse markten wordt vergroot.
Op het gebied van bestuur kozen Manitex-aandeelhouders zes bestuurders in de raad en keurden ze de beloning van executives goed tijdens de Jaarlijkse Aandeelhoudersvergadering van 2024. Het bedrijf kondigde ook de benoeming aan van Takashi Fukui in de raad van bestuur na het aftreden van Shinichi Iimura. Deze ontwikkelingen maken deel uit van Manitex's voortdurende inspanningen om haar activiteiten en financiële prestaties te versterken.
InvestingPro Inzichten
Nu Manitex International, Inc. (NASDAQ: MNTX) zich voorbereidt op de overgang van een beursgenoteerde entiteit naar een private dochteronderneming onder het Japanse Tadano Ltd., zijn beleggers getuige van een belangrijke verschuiving in het financiële landschap van het bedrijf. De overnameovereenkomst biedt een aanzienlijke premie boven de recente handelsprijzen, wat aandeelhouders een lucratieve uitstapmogelijkheid biedt. Laten we enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro bekijken die licht werpen op de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van Manitex.
Manitex wordt momenteel verhandeld tegen een lage winstmultiple, met een aangepaste koers-winstverhouding van 7,36 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze waardering suggereert een potentiële onderwaardering van de winstcapaciteit van het bedrijf ten opzichte van de markt. Bovendien overtreffen de liquide activa van Manitex de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een solide liquiditeitspositie die beleggers kan geruststellen over het vermogen van het bedrijf om aan zijn directe financiële verplichtingen te voldoen.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft de afgelopen tijd volatiliteit gekend, met een aanzienlijke daling over de laatste zes maanden. Het is echter belangrijk op te merken dat er een sterk rendement was over de afgelopen maand, met een totaal koersrendement van 18,69%, wat wijst op een positief marktsentiment in de aanloop naar de overnameaankondiging. Dit kan een reactie zijn op de voorspellingen van analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een visie die wordt ondersteund door de winstgevendheid van Manitex over de afgelopen twaalf maanden.
Op de balans kan Manitex bogen op een omzetgroei van 5,01% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, gekoppeld aan een robuuste EBITDA-groei van 48,23%. Deze cijfers onderstrepen het vermogen van het bedrijf om niet alleen inkomsten te genereren, maar ook de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie effectief te beheren.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het verder verkennen van de financiële prestaties en marktvooruitzichten van Manitex, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Momenteel zijn er zeven extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Manitex, die kunnen worden geraadpleegd door https://nl.investing.com/pro/MNTX te bezoeken. Deze tips bieden een dieper inzicht in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf, wat bijzonder waardevol kan zijn voor aandeelhouders die hun opties overwegen in het licht van de aanstaande overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.