Truist Securities heeft maandag de vooruitzichten voor de aandelen van Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE: MGY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $35 naar $34, terwijl de rating op het aandeel gehandhaafd bleef. De herziening weerspiegelt updates van het financiële model van het bedrijf, waaronder wijzigingen in het koersdek en de prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026.
Het nieuwe koersdoel van $34 is gebaseerd op twee gelijk gewogen waarderingsmethoden. De eerste methode past een multiple van 5,5x toe op de geschatte EBITDAX (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Exploration expenses) van $1.177 miljoen van het bedrijf in 2025, wat boven de consensusschatting van $1.067 miljoen ligt. Deze multiple is aanzienlijk hoger dan het gemiddelde van 3,9x.
De tweede waarderingsmethode die Truist Securities gebruikt, is gebaseerd op een veronderstelde vrije kasstroom (FCF) ten opzichte van ondernemingswaarde (EV) van 10,0%. Deze dubbele waarderingsmethode is bedoeld om een volledig beeld te geven van de potentiële financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
Het commentaar van de analist bij de aanpassing van het koersdoel benadrukte de veranderingen in het bedrijfsmodel en gaf een reden voor de gekozen waarderingsmethoden. De nadruk lag op de verwachte EBITDAX van het bedrijf voor 2025 en het berekende FCF/EV Yield, die samen de basis vormen voor het herziene koersdoel.
Magnolia Oil & Gas Corp., genoteerd aan de New York Stock Exchange, houdt zich bezig met de exploratie en productie van koolwaterstoffen. Het bedrijf richt zich op activiteiten in de Verenigde Staten en wordt door beleggers gevolgd vanwege zijn prestaties in de energiesector. De herziening van het koersdoel door Truist Securities weerspiegelt de laatst beschikbare financiële gegevens en projecties voor het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Magnolia Oil & Gas Corporation een robuuste start van 2024, met een totaal aangepast nettoresultaat van $101 miljoen voor het eerste kwartaal. Het bedrijf kende een productiegroei van 7% op jaarbasis en bereikte 84.800 vaten olie-equivalent per dag. Daarnaast heeft het bedrijf een belangrijke acquisitie afgerond in het Giddings gebied, wat de positie heeft versterkt.
In een verwante ontwikkeling heeft Magnolia ook enkele belangrijke transacties met haar aandeelhouders meegemaakt. Bepaalde dochterondernemingen van EnerVest, Ltd., bekend als de verkopende aandeelhouders, stemden ermee in om 12 miljoen aandelen van de gewone Magnolia klasse A aandelen te verkopen in een niet-geregistreerde secundaire blokhandel. Magnolia verbond zich tot de aankoop van 3 miljoen gewone aandelen B van de verkopende aandeelhouders.
Truist Securities handhaafde een Buy-rating op Magnolia Oil & Gas Corp. en verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $35 van de vorige $33. Het vertrouwen van de firma in de strategische plannen van Magnolia werd herbevestigd na vergaderingen met investeerders, waarbij de voortdurende strategische fusies en overnames, de afbakening van activa, operationele efficiëntie en kostenreductie van het bedrijf werden aangehaald.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de toewijding van het bedrijf aan groei en efficiëntie benadrukken. De focus van het bedrijf op het genereren van vrije kasstroom en het teruggeven van waarde aan aandeelhouders, evenals de investering in hoogwaardige activa en operationele optimalisatie, blijft een belangrijke factor in de prestaties van het bedrijf in de olie- en gassector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.