NEW YORK - Macy's, Inc. (NYSE:M) is een overnamebod gestart om tot $220 miljoen van haar uitstaande obligaties terug te kopen. Het bod, dat wordt gedaan via dochteronderneming Macy's Retail Holdings, LLC, richt zich op verschillende series obligaties met verschillende rentepercentages en looptijden, waarbij de volgorde van aankoop wordt aangegeven in de verklaring van het bedrijf.
Het bod, dat woensdag begon, omvat een premie voor vervroegde inschrijving voor obligaties die worden aangeboden vóór de vervroegde deadline van 17.00 uur, New York City tijd, op 17 september 2024. De totale vergoeding voor deze vervroegde inschrijvingen zal deze premie omvatten, bovenop de vergoeding voor het tenderbod minus de premie voor vervroegde inschrijvingen voor elke serie notes. Houders die hun notes na deze deadline maar voor de vervaldatum aanbieden, ontvangen alleen de tendervergoeding.
De aankoop van de obligaties is onderworpen aan bepaalde voorwaarden die worden beschreven in het aanbod tot aankoop. Het aanbod is niet afhankelijk van een minimum aantal aangeboden obligaties, maar kan worden gewijzigd, verlengd of beëindigd door Macy's. De vervaldatum is vastgesteld op 2 oktober 2024 om 17.00 uur, New York City time, tenzij het aanbod wordt verlengd of voortijdig wordt beëindigd.
Als het totaalbedrag van de aangeboden en niet teruggetrokken notes het maximumbedrag van het aanbod overschrijdt, kan Macy's de notes naar rato accepteren, met een gelijke verdeling voor notes van hetzelfde acceptatieprioriteitsniveau.
Daarnaast zal Macy's de opgelopen en onbetaalde rente betalen tot, maar niet inclusief, de toepasselijke afwikkelingsdatum voor alle geldig aangemelde en voor aankoop geaccepteerde notes. De vervroegde afwikkelingsdatum zal naar verwachting 19 september 2024 zijn, met de definitieve afwikkelingsdatum naar verwachting 4 oktober 2024, ervan uitgaande dat het maximale bedrag van het overnamebod niet is gekocht op de vervroegde afwikkelingsdatum.
Het overnamebod wordt ondersteund door Wells Fargo Securities, BofA Securities, US Bancorp en UBS Investment Bank als dealer managers, waarbij Global Bondholder Services Corporation optreedt als tender- en informatieagent.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot aankoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot verkoop van de notes. Het tenderbod wordt uitsluitend gedaan door het Offer to Purchase, en de informatie hierin wordt gekwalificeerd door verwijzing naar dat document.
De informatie is gebaseerd op een persbericht van Macy's, Inc.
In ander recent nieuws kondigde Macy's Inc. een regulier kwartaaldividend van 17,37 cent per aandeel aan voor aandeelhouders, waarmee het bedrijf zijn gewoonte voortzet om investeerders rendement te bieden. Het bedrijf onthulde ook een gemengd financieel beeld in zijn resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 met een omzetstijging van 1% bij de best presterende winkels, een sterke uitbreiding van de brutomarge, maar een daling van 3,8% in de netto-omzet en een daling van 3,3% in de totale omzet. Analisten merkten op dat de luxesegmenten Bloomingdale's en Bluemercury een beter dan verwachte omzet rapporteerden.
Ondanks de moeilijke markt is Macy's van plan om dit jaar ongeveer 55 winkels te sluiten en zich te richten op meer winstgevende locaties. Het bedrijf verwacht voor het hele jaar een netto-omzet tussen $22,1 miljard en $22,4 miljard, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA) voor het derde kwartaal tussen een verlies van $0,04 en een winst van $0,01.
Wat betreft toekomstige ontwikkelingen is Macy's van plan om 100 winkels meer te openen in de schoenen- en handtassencategorieën en is het bedrijf optimistisch over het potentieel van zijn vakantieassortiment om een groter marktaandeel te veroveren in het vierde kwartaal. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategie van het bedrijf voor duurzame, winstgevende groei te midden van de huidige uitdagingen in de detailhandel.
InvesteringsPro-inzichten
Nu Macy's, Inc. (NYSE:M) zijn overnamebod aankondigt om uitstaande obligaties terug te kopen, is het belangrijk voor beleggers om de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf in de gaten te houden. Volgens InvestingPro zal Macy's dit jaar naar verwachting een groei van het nettoresultaat hebben, wat zou kunnen duiden op een sterkere financiële positie die dergelijke strategische stappen ondersteunt. Bovendien heeft de aandelenkoers van het bedrijf een opmerkelijke volatiliteit laten zien, wat beleggers in overweging zouden kunnen nemen bij het evalueren van de timing van hun investeringsbeslissingen in relatie tot het overnamebod en andere marktactiviteiten.
Volgens de laatste cijfers van InvestingPro heeft Macy's een marktkapitalisatie van $4,23 miljard, waarmee het een prominente speler is in de sector van de brede detailhandel. De koers-winstverhouding staat op 22,77, wat de waardering van de winst door de markt weerspiegelt. Bovendien heeft Macy's zijn belofte aan aandeelhouders waargemaakt door al 22 jaar op rij dividend uit te keren, met een huidig dividendrendement van 4,49%. Deze staat van dienst zou inkomstengerichte beleggers kunnen aanspreken, vooral in de context van de aankondiging van het overnamebod.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Macy's, Inc. die meer duidelijkheid kunnen verschaffen over de vooruitzichten van het bedrijf. Er zijn bijvoorbeeld zeven analisten die hun winstvoorspellingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat een factor kan zijn om rekening mee te houden. Om deze en andere inzichten te onderzoeken, kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/M, waar ze in totaal 8 InvestingPro Tips kunnen vinden die dieper ingaan op de financiële vooruitzichten en marktaanwezigheid van Macy's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.