Op donderdag werd het koersdoel van Lulu's Fashion Lounge Holdings (NASDAQ:LVLU) verlaagd van $3,00 naar $2,00 met behoud van een Market Perform rating, zoals aangekondigd door Telsey Advisory Group. De aanpassing volgt op een teleurstellende vooraankondiging voor het tweede kwartaal en markeert een jaar na de vergelijkbaar zwakkere resultaten van het bedrijf in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar, wat een meer voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel veroorzaakte.
De inspanningen van het bedrijf in het afgelopen jaar om de klantenwerving te verbeteren, de betrokkenheid te vergroten, de afprijzingen te verlagen, uit te breiden naar de fysieke detailhandel en het retourbeleid te verfijnen, hebben de bredere macro-economische uitdagingen voor LVLU's consumentenbasis niet voldoende kunnen compenseren.
De verkoop is verder beïnvloed door een verminderde afprijzingsvoorraad en een toename van het aantal retourzendingen. Ondanks deze uitdagingen had het management in het vorige kwartaal een optimistische aangepaste EBITDA-guidance afgegeven, zelfs toen de verkoop achterbleef bij de verwachtingen.
De laatste vooraankondiging bevatte geen update van de jaarverwachting, maar analisten verwachten een mogelijke herziening naar een conservatievere verwachting voor de rest van het jaar in het licht van de achterblijvende prestaties in het eerste halfjaar. De nieuwe kostenbesparende maatregelen van het bedrijf, die naar verwachting in het derde kwartaal worden geïmplementeerd, kunnen in de tweede helft van 2024 en in het volgende boekjaar hun vruchten gaan afwerpen.
Aanhoudende macro-economische tegenwind en onvoorspelbare consumentenbestedingen, verergerd door LVLU's gevoeligheid voor een trage cyclus van huwelijksevenementen en de normalisering van het verkeer via fysieke en digitale kanalen, doen echter twijfels rijzen over het algehele potentieel voor verbetering en winstgevendheid op de lange termijn. Het herziene koersdoel weerspiegelt een multiple van 0,29x op de verwachte omzet over twee jaar, vergeleken met de huidige multiple van 0,27x op de korte termijn en het gemiddelde van 0,31x over een jaar.
In ander recent nieuws heeft Lulu's Fashion Lounge Holdings een reeks ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een daling van 15% op jaarbasis in de netto-inkomsten voor het eerste kwartaal van 2024, met een totaal van ongeveer $77,3 miljoen. Desondanks werd een verbeterde brutomarge genoteerd, die met 60 basispunten steeg, dankzij producten met een hogere marge en minder afprijzingen. Het bedrijf rapporteerde ook een aangepast EBITDA-verlies van $2,7 miljoen, in lijn met de verwachtingen.
Lulu's is een gewijzigde kredietovereenkomst aangegaan met Bank of America, waarbij de voorwaarden van de bestaande doorlopende kredietfaciliteit zijn aangepast. De wijzigingen omvatten een verlenging van de vervaldatum met negen maanden, nu vastgesteld op 15 augustus 2025, en een verlaging van de totale doorlopende kredietfaciliteit van $50 miljoen naar $15 miljoen.
Er zijn ook strategische samenwerkingsverbanden aangekondigd met D'Amelio Footwear en Boys Lie. De samenwerking met D'Amelio Footwear zal een limited-edition schoenenlijn introduceren als onderdeel van de "Lulus Loves" campagne. De samenwerking met Boys Lie is erop gericht om bruiden een speelse elegantie en alledaagse stijl te geven, met selecties uit de "To Have and To Hold"-collectie van Boys Lie.
De herverkiezing van de bestuursleden en de bekrachtiging van de onafhankelijke accountant, Deloitte & Touche LLP, voor het komende boekjaar werden bevestigd tijdens een recente aandeelhoudersvergadering. Dit betekent dat de aandeelhouders vertrouwen hebben in de huidige management- en toezichtstructuren. Tot slot heeft het bedrijf een aandeleninkoopprogramma van maximaal $ 2,5 miljoen goedgekeurd.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro gegevens geven aan dat Lulu's Fashion Lounge Holdings momenteel een marktkapitalisatie heeft van $65,71 miljoen, met een negatieve koers/winstverhouding van -3,61, wat de uitdagingen van het bedrijf weergeeft om winstgevend te worden. De omzet voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op $341,46 miljoen, maar het heeft een daling van -18,45% gezien, wat overeenkomt met het verhaal van de recente prestatieproblemen van het bedrijf. Ondanks deze tegenslagen blijft de brutowinstmarge relatief sterk met 41,85%, wat suggereert dat het bedrijf een zekere mate van operationele efficiëntie handhaaft in zijn verkoopkosten.
Twee opmerkelijke InvestingPro Tips voor LVLU zijn de waardering van het bedrijf, die een sterk rendement op de vrije kasstroom impliceert, en het feit dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage waarderingsmultiple voor inkomsten. Deze inzichten kunnen bijzonder relevant zijn voor beleggers die rekening houden met het toekomstige kasstroomgenererende vermogen van het bedrijf en de huidige waardering in vergelijking met de omzet. Meer analyses en aanvullende InvestingPro Tips voor LVLU, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf, zijn beschikbaar op Investing.com/pro/LVLU.
Gezien het gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en de verwachting van analisten dat het dit jaar niet winstgevend zal zijn, bieden deze InvestingPro Tips een genuanceerd inzicht in de financiële positie van Lulu's Fashion Lounge Holdings dat van cruciaal belang kan zijn voor belanghebbenden die weloverwogen beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.