UBS heeft woensdag de vooruitzichten voor Zscaler-aandelen bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $270 naar $250, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde.
De beoordeling van de firma volgde op de resultaten van Zscaler over het vierde kwartaal, waarin de factureringen met 27% stegen en zowel de operationele marge (OpM) als de vrije kasstroom (FCF) de verwachtingen overtroffen.
Ondanks deze robuuste resultaten wordt de prognose voor de facturatiegroei in het fiscale jaar 2025 (FY25), die wordt geschat op 19%-20%, door beleggers met enige voorzichtigheid bekeken. Deze vooruitzichten betekenen een subtiele neerwaartse bijstelling ten opzichte van de vooruitzichten van het vorige kwartaal van ongeveer 20%, hoewel het dollarbedrag ongewijzigd blijft.
De analist uitte verwarring over de prognose voor het eerste kwartaal, waarin een groei van ongeveer 11% op jaarbasis wordt verwacht, wat een aanzienlijke daling van 44% op kwartaalbasis betekent - de grootste daling in het verleden met 4 procentpunten.
Het management schrijft deze prognose toe aan het feit dat de activiteiten steeds meer op de tweede helft van het jaar zijn gericht, waarbij wordt opgemerkt dat de boekingen in de eerste helft van de boekjaren 2023 en 2024 zwakker waren en nu minder bijdragen aan de geplande facturering voor boekjaar 25. Dit patroon is naar verluidt ongewijzigd gebleven.
Dit patroon is naar verluidt ongewijzigd ten opzichte van 90 dagen geleden, wat tot speculaties leidt dat de verwachtingen van het management voor niet-gecontracteerde facturen voor de eerste helft van het jaar (inclusief nieuwe contracten, upsells en verlengingen) conservatiever worden.
Ondanks deze zorgen blijft UBS positief over de kernactiviteiten van Zscaler. Het bedrijf is van mening dat de guidance voor FY25 Billings, die op één lijn ligt met de street consensus op dollarbasis, een aanzienlijke mate van voorzichtigheid bevat. De prestaties en vooruitzichten van Zscaler blijven de aandacht trekken nu het bedrijf door zijn fiscale prognoses en marktverwachtingen navigeert.
In ander recent nieuws stond Zscaler in de schijnwerpers na zijn winstrapport over het vierde kwartaal. Het bedrijf overtrof de verwachtingen met een facturatiegroei van 27% op jaarbasis en overschreed een belangrijke mijlpaal met het behalen van meer dan $2,5 miljard aan jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR).
De verwachtingen voor de eerste helft van het boekjaar 2025, met een verwachte groei van 13%, hebben echter tot bezorgdheid geleid bij beleggers. Ondanks de verwachte vertraging in de facturatiegroei voor de eerste helft van boekjaar 2025 hebben analisten van Wells Fargo, Jefferies, JPMorgan en BTIG hun vertrouwen uitgesproken in de marktpositie en het groeipotentieel van Zscaler op de lange termijn.
Wells Fargo verlaagde het koersdoel voor Zscaler naar $180 en handhaafde een Equal Weight rating. Jefferies verlaagde het koersdoel naar $ 225 en handhaafde een buy rating. JPMorgan verlaagde zijn koersdoel naar $220, maar handhaafde een Overweight rating, en BTIG verlaagde ook zijn koersdoel naar $205, maar handhaafde een Buy rating voor het aandeel.
Deze recente ontwikkelingen in de financiële prestaties en marktpositie van Zscaler zijn benadrukt in de beoordelingen van analisten. De samenwerkingen van het bedrijf met Google en NVIDIA om de beveiligingsmaatregelen te verbeteren en geavanceerde AI-technologieën te integreren werden ook opgemerkt. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Zscaler.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente aanpassing van het koersdoel van UBS voor Zscaler, bieden inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een indrukwekkende brutowinstmarge van 77,94% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, laat Zscaler zien dat het in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven. Daarnaast is het bedrijf erin geslaagd om een gematigd schuldniveau te handhaven, wat een positief teken is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit.
Analisten blijven optimistisch, want zij voorspellen een omzetgroei in het lopende jaar en verwachten een groei van het nettoresultaat. Deze prognoses worden ondersteund door een sterk rendement over de afgelopen maand van 13,96%, wat duidt op een positief marktsentiment op de korte termijn. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in Zscaler's waarderingsmultiples en winstverwachtingen voor het jaar. Omdat het bedrijf geen dividend uitkeert, zullen beleggers zich waarschijnlijk richten op deze groei- en winstgevendheidscijfers bij het beoordelen van het potentieel van Zscaler.
InvestingPro's gegevens laten verder een marktkapitalisatie zien van $29,2 miljard, wat de schaal van Zscaler's activiteiten binnen haar sector benadrukt. Hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge Price/Book multiple van 26,71, wat duidt op een premium waardering, kan de verwachte groei dit rechtvaardigen voor groeigerichte beleggers. Voor een diepere duik in de financiële gegevens van Zscaler en om toegang te krijgen tot meer InvestingPro Tips, kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/ZS, waar aanvullende inzichten beschikbaar zijn om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.