Op vrijdag handhaafde Loop Capital zijn hold rating voor Yum! Brands (NYSE:YUM) met een stabiel koersdoel van $135,00, na een vertraging van de omzetgroei bij de Amerikaanse franchises van Taco Bell. Het bedrijf constateerde een vertraging van ongeveer 6% groei in de eerste helft van het tweede kwartaal van 2024 tot ongeveer 4% in de tweede helft.
Bijgevolg bedroeg de totale groei in het tweede kwartaal ongeveer 5%, wat weliswaar lager was dan de oorspronkelijke projectie van 6% van Loop Capital, maar nog steeds hoger dan de consensusraming van 4% groei.
In een gedetailleerde vergelijking vertaalde de stijging van 5% in het tweede kwartaal zich in een winst van 9% op een tweejarige gestapelde basis, een lichte daling ten opzichte van de 10% groei van Taco Bell die in het eerste kwartaal van 2024 werd gerapporteerd.
De impliciete driejaarsstapels lieten echter een versnelling zien, met in het tweede kwartaal een stijging van 17% ten opzichte van 15% in het voorgaande kwartaal. Desondanks wijzen de eerste gegevens over het derde kwartaal op een verdere daling, met een stijging van de omzet in dezelfde winkels van slechts 3% per kwartaal-to-date.
De waardering van Yum! Brands door Loop Capital is gebaseerd op een veelvoud van 18 keer de geschatte bedrijfswaarde in 2024 ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA).
De beslissing van het bedrijf om de rating 'hold' en het koersdoel van $ 135 te handhaven, weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel, rekening houdend met de recente prestatietrends bij de Amerikaanse franchises van Taco Bell. De analyse van Loop Capital geeft een genuanceerd beeld van de groei, met een aantal positieve langetermijntrends ondanks recente tegenslagen op de korte termijn.
Inzichten van InvestingPro
Beleggers die Yum! Brands (NYSE:YUM) kunnen extra context vinden in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $36,14 miljard en een koers-winstverhouding van 22,4 laat Yum! Brands een beeld van stabiliteit in de fastfoodindustrie. Het bedrijf heeft met name laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, het heeft het dividend 6 jaar op rij verhoogd en het heeft de dividenduitkeringen 21 jaar op rij gehandhaafd, zoals aangegeven in InvestingPro Tips. Daarnaast suggereert de lage Koers/Winst Groei Verhouding van 0,7 dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van het winstgroeipotentieel.
Op operationeel gebied heeft Yum! Brands een robuuste brutowinstmarge van 49,59% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze financiële metriek is essentieel voor beleggers omdat het aangeeft dat het bedrijf in staat is om de kosten van de verkochte goederen te beheersen en de winstgevendheid te handhaven. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt en het liquiditeitsrisico vermindert.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Yum! Brands, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/YUM. Er zijn nog 5 InvestingPro Tips beschikbaar die waardevolle inzichten kunnen geven in de prestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.