WHITE PLAINS, NY - Loar Holdings Inc (NYSE:LOAR), een gediversifieerde fabrikant en leverancier in de luchtvaart- en defensiesector, is een definitieve overeenkomst aangegaan om Applied Avionics, Inc. te kopen voor $385 miljoen in contanten. De transactie zal naar verwachting worden afgerond na goedkeuring door de regelgevende instanties en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Applied Avionics, bekend om haar avionica interface oplossingen onder de merknamen VIVISUN® en NEXSYS®, is al sinds 1968 een belangrijke speler op de markt. De producten van het bedrijf zijn een integraal onderdeel van verschillende commerciële en militaire luchtvaartplatformen. Met meer dan 80 werknemers in de fabriek in Fort Worth, Texas, zal Applied Avionics naar verwachting een omzet genereren van $40 miljoen en een aangepaste EBITDA van $21 miljoen tegen het einde van 2024.
Loar's overname is strategisch gericht op het verbeteren van haar niche capaciteiten en eigen productaanbod. Meer dan driekwart van Applied Avionics' omzet is afkomstig van de aftermarket, wat aansluit bij Loar's strategische focus op het versterken van de aftermarket.
Loar CEO Dirkson Charles toonde zich enthousiast over de overname en benadrukte dat de overname past binnen de strategische initiatieven van het bedrijf en het potentieel heeft om het pakket aan klantoplossingen te versterken.
De aankoop zal worden gefinancierd door extra leningen onder Loar's bestaande kredietovereenkomst en kasmiddelen. Loar verwacht ook belastingvoordelen te ontvangen die worden geschat op $45 miljoen van de transactie, waardoor de aankoopprijs wordt verlaagd naar ongeveer 16 keer Applied Avionics' 2024 aangepaste EBITDA.
Deze stap maakt deel uit van Loar's bredere strategie om overnames te doen die een aanvulling zijn op het bedrijfsmodel, dat vrijwel uitsluitend gericht is op de luchtvaart- en defensie-industrie. Het bedrijf heeft zijn afhankelijkheid van bepaalde klanten en de inherente risico's verbonden aan zijn overnamestrategie benadrukt in zijn toekomstgerichte verklaringen.
Beleggers worden erop gewezen dat de informatie is gebaseerd op een persbericht en dat de werkelijke resultaten kunnen afwijken als gevolg van verschillende factoren, waaronder factoren waarover het bedrijf geen controle heeft. De toekomstgerichte uitspraken in het persbericht worden gekwalificeerd door waarschuwende uitspraken en risicofactoren die worden beschreven in Loar's wettelijke documenten, waaronder het laatste kwartaalrapport op Form 10-Q.
In ander recent nieuws staat Loar Holdings in de schijnwerpers nu verschillende vooraanstaande financiële instellingen hun dekking voor het bedrijf hebben gestart. Jefferies gaf het bedrijf een Buy rating en benadrukte de sterke prestaties van het bedrijf in het Commercial Aftermarket segment en het potentieel om ongeveer $200 miljoen aan vrije kasstroom te genereren in 2025 en 2026.
Citi startte ook een dekking met een Buy rating en benadrukte de strategische focus van Loar Holdings op eigen producten en efficiënte operaties, samen met het potentieel voor zowel organische als anorganische groei.
Morgan Stanley startte de dekking met een Equalweight rating en erkent de strategische focus van Loar Holdings op eigen content en aftermarket diensten. Het koersdoel van $ 55,00 weerspiegelt een balans tussen het aantrekkelijke bedrijfsmodel van het bedrijf en de recente prestaties van het aandeel.
Ondertussen heeft RBC Capital een Outperform rating gegeven aan het bedrijf met vermelding van de aanzienlijke winsten op de vervangingsmarkt en het potentieel voor gestage margegroei.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de positieve kijk van de financiële sector op het groeitraject en de financiële strategie van Loar Holdings. Analisten van Jefferies, Citi, Morgan Stanley en RBC Capital voorspellen allemaal een veelbelovende toekomst voor het bedrijf en benadrukken de robuuste prestaties en het potentieel voor zowel organische als anorganische groei.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Loar Holdings Inc (NYSE:LOAR) zijn aanwezigheid op de markt uitbreidt met de overname van Applied Avionics, bieden de financiële gegevens van InvestingPro een beter inzicht in de huidige waardering en prestaties van het bedrijf.
De marktkapitalisatie van Loar bedraagt ongeveer $4,98 miljard, wat wijst op de aanzienlijke omvang binnen de lucht- en ruimtevaart- en defensiesector. Ondanks een hoge koers-winstverhouding van 1025,96, die typisch duidt op optimisme bij beleggers over toekomstige groei, toont de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een meer gematigd cijfer van 507,16.
De sterke brutowinstmarge van 48,54% voor dezelfde periode weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om een concurrentievoordeel en winstgevendheid te behouden. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die Loar's indrukwekkende brutowinstmarges benadrukt, wat een belangrijke factor zou kunnen zijn bij de succesvolle integratie van Applied Avionics en het benutten van zijn nichecapaciteiten.
Bovendien is de koers-boekverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden eindigend op Q1 2024 11,85, wat aan de hoge kant is, wat aangeeft dat de markt de activa van het bedrijf vrij gunstig waardeert ten opzichte van de boekwaarde. Dit komt overeen met een andere InvestingPro Tip, namelijk dat Loar wordt verhandeld tegen een hoge Price/Book multiple, die beleggers in overweging zouden kunnen nemen bij het beoordelen van de waarde van het aandeel van het bedrijf in relatie tot de netto activa.
Voor beleggers die zich verder willen verdiepen in de financiën en toekomstverwachtingen van Loar Holdings zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, zoals de verwachte netto-inkomensgroei van het bedrijf dit jaar en het bescheiden schuldniveau, die van invloed kunnen zijn op beleggingsbeslissingen. Ga naar https://www.investing.com/pro/LOAR om toegang te krijgen tot deze inzichten. En vergeet niet, als u de couponcode PRONEWS24 gebruikt, krijgt u tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.