Maandag heeft Jefferies het koersdoel voor Lingyi Itech Guangdong Co (002600:CH) verhoogd naar RMB7,50, tegen RMB6,60 eerder. Ondanks deze aanpassing handhaafde de firma een 'hold'-rating op het aandeel. De bijstelling komt als reactie op een combinatie van lagere omzet- en nettowinstverwachtingen voor de jaren 2024 en 2025, naast optimistische vooruitzichten voor de vooruitzichten van het bedrijf in de jaren daarna.
Jefferies heeft zijn verwachtingen voor Lingyi Itech bijgesteld en de prognoses voor de omzet en nettowinst (NP) voor 2024 en 2025 verlaagd met respectievelijk 3% en 7%. Deze verandering wordt toegeschreven aan de verwachte druk op de gemiddelde verkoopprijzen (ASP) en brutomarges (GM) op de korte termijn (NT).
Het bedrijf heeft de prognoses verhoogd vanaf 2026, rekening houdend met het potentieel voor Lingyi Itech om meerdere ontwerpoverwinningen binnen te halen met betrekking tot content-upgrades in toekomstige iPhone-modellen.
De beslissing om het koersdoel te verhogen is gebaseerd op een DCF-waarderingsmethode (Discounted Cash Flow). Jefferies heeft de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) vastgesteld op 10,7% en is uitgegaan van een eindgroei van 4,5%. Het nieuwe koersdoel suggereert echter slechts een bescheiden 4% potentiële stijging voor de aandelen van Lingyi Itech.
De analist van Jefferies geeft aan dat de consensusramingen voor de prestaties van het bedrijf mogelijk nog steeds te optimistisch zijn. Er wordt aangenomen dat de mogelijkheid van verdere neerwaartse herzieningen van deze schattingen een herwaardering van het aandeel op de korte termijn zou kunnen belemmeren.
In termen van waarderingscijfers impliceert het nieuwe koersdoel een geschatte koers-winstverhouding (P/E) van 18 keer en een koers-winst-groeiverhouding (PEG) van 0,7 keer voor 2025, volgens de prognose van de analist. Deze cijfers maken deel uit van de beweegredenen achter het bijgewerkte koersdoel voor de aandelen van Lingyi Itech.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.