KeyBanc heeft een update uitgegeven over de aandelen van Lincoln Electric (NASDAQ: LECO), waarbij het koersdoel is verlaagd naar $210 van de vorige $240, terwijl de Overweight-rating op het aandeel gehandhaafd blijft.
De herziening volgt op de aankondiging van Lincoln Electric tijdens een investeerdersconferentie in Londen, waar het bedrijf de vooruitzichten naar beneden bijstelde, onder verwijzing naar aanhoudende zwakte in zijn eindmarkten.
Lincoln Electric merkte op dat de vertraging in juni en juli aanhield in augustus. Het bedrijf merkte op dat het moeilijk is om conclusies te trekken uit de gegevens van augustus vanwege seizoensfactoren zoals vakanties en sluitingen.
Het bedrijf waarschuwde echter dat als de huidige activiteitenniveaus zouden aanhouden in september en daarna, de organische groei zou kunnen dalen in het mid-single tot high-single digits bereik en de operationele marge zou kunnen krimpen met nog eens 50 basispunten ten opzichte van de 17,2% die werd voorspeld tijdens de winstbijeenkomst over het tweede kwartaal.
De bijstelling van de vooruitzichten van Lincoln Electric wordt gezien als een weerspiegeling van de bredere economische uitdagingen, zoals onderstreept door de PMI-index van augustus, die daalde naar 47,2, wat wijst op krimp. In reactie op de bijgewerkte richtlijnen van het bedrijf heeft KeyBanc zijn schattingen voor Lincoln Electric herzien en het koersdoel dienovereenkomstig verlaagd.
In ander recent nieuws heeft Lincoln Electric de resultaten over het tweede kwartaal gerapporteerd, met een mix van uitdagingen en strategische groei-initiatieven.
Ondanks een daling van de autonome omzet met 4% behield het bedrijf een solide marge op het bedrijfsresultaat en investeert het in groei door middel van acquisities.
De recente aankopen van Inrotech en Vanair zullen naar verwachting de winst van Lincoln Electric vergroten. Een opmerkelijke ontwikkeling is de lancering van de 150 kilowatt Velion snellader voor elektrische voertuigen, hoewel de inkomsten uit deze onderneming naar verwachting worden uitgesteld tot eind 2025.
De organische omzet van het bedrijf daalde met 4%, maar de marge op het bedrijfsresultaat bleef stabiel op 17,4%. Het bedrijf investeerde in groei, met overnames die ongeveer $175 miljoen aan omzet op jaarbasis toevoegden.
De Harris Products Group zag de omzet met 3% stijgen, met een opmerkelijke sprong van 28% in aangepaste EBIT naar $25 miljoen. Verwacht wordt dat de overnames in de tweede helft van het jaar $75 miljoen tot $85 miljoen aan de omzet zullen bijdragen.
InvestingPro-inzichten
Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft Lincoln Electric (NASDAQ:LECO) een marktkapitalisatie van ongeveer $9,95 miljard, met een koers-winstverhouding van 19,63, wat een waardering weerspiegelt die de huidige winst aanzienlijk weegt. Ondanks de bredere economische zorgen die hebben geleid tot een neerwaartse bijstelling van de vooruitzichten van het bedrijf, heeft Lincoln Electric een geschiedenis van financiële stabiliteit, zoals blijkt uit de perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een sterke financiële gezondheid. Bovendien heeft het bedrijf zijn toewijding aan het rendement voor aandeelhouders aangetoond door het dividend 27 jaar op rij te verhogen en 51 jaar op rij te handhaven. Deze consistente staat van dienst wordt verder ondersteund door het feit dat de liquide middelen van het bedrijf groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer vormt in moeilijke economische tijden.
Hoewel het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt wordt verhandeld en de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaal rendement over 6 maanden van -26,36%, geven InvestingPro Tips aan dat analisten optimistisch blijven over de winstgevendheid van Lincoln Electric op de korte termijn, met 5 analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen. Het is ook opmerkelijk dat het bedrijf werkt met een matig schuldenniveau, wat veerkracht kan bieden bij economische tegenwind.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de prestaties en toekomstverwachtingen van Lincoln Electric, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/LECO. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het beoordelen van het potentieel van het bedrijf om door de huidige marktuitdagingen te navigeren en te profiteren van een eventueel herstel in de eindmarkten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.