Op vrijdag handhaafde Leerink Partners hun Outperform-rating voor DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY) met een ongewijzigd koersdoel van $32,00.
Het bedrijf ging in op de recente opschorting van verkoop en marketing voor Byte, een direct-to-consumer (DTC) clear aligner-bedrijf, en erkende de impact van het potentiële omzetverlies, aangezien Byte ongeveer 5% van de jaaromzet van DENTSPLY uitmaakt. De opschorting wordt gezien als een negatieve ontwikkeling, maar Leerink merkte ook op dat Byte vaak minder gunstig werd bekeken door investeerders vanwege het DTC-model.
Het bedrijf wees erop dat de operationele kosten (OpEx) gematigd zouden kunnen worden, afhankelijk van de plannen voor Byte. Ondanks de opschorting toonde de vooraankondiging van DENTSPLY gemengde resultaten die niet zo teleurstellend waren als verwacht, volgens Leerink.
Een omzetvervroeging van $20 miljoen, toegeschreven aan de timing van de uitrol van een Enterprise Resource Planning (ERP)-systeem, hielp om het tekort te compenseren, waarbij de omzet minder dan 1% onder de consensus uitkwam, wat positiever zou kunnen worden opgevat dan verwacht.
Leerink sprak over de druk binnen DENTSPLY's portfolio, maar suggereerde dat de huidige aandelenkoers niet volledig het potentieel voor een meevaller weerspiegelt. Het bedrijf benadrukte dat de marktreactie op de Byte-situatie mogelijk overdreven is in de context van DENTSPLY's bredere herstelnarratief.
Verdere inzichten worden verwacht over de toekomst van Byte en hoe de mogelijke langetermijnverwijdering ervan de meerjarendoelstellingen van het bedrijf en het winststreven van $3,00 voor het fiscale jaar 2026 zou kunnen beïnvloeden, die momenteel niet worden geprojecteerd door Leerink of de consensus.
De analist concludeerde dat, afgezien van de Byte-kwestie, de recente kwartaalsignalen geen verslechterende omstandigheden voor het bedrijf suggereren. Het aandeel van DENTSPLY wordt nog steeds verhandeld aan de onderkant van zijn peergroep en onder historische niveaus, wat zou kunnen wijzen op een gunstiger vooruitzicht voor beleggers.
In ander recent nieuws zag DENTSPLY SIRONA een daling van 4,2% in zijn omzet in het tweede kwartaal, tot $984 miljoen, voornamelijk door zwakkere prestaties in het Connected Technology Solutions-segment. Desondanks wordt de volledige jaaromzet van het bedrijf verwacht tussen $3,86 miljard en $3,90 miljard te liggen, met een verwachte aangepaste winst per aandeel (EPS) in de range van $1,96 tot $2,02.
Wat betreft wijzigingen in het management, zal Glenn Coleman, de Chief Financial Officer van het bedrijf, in november aftreden en er is een zoektocht naar een opvolger gestart.
Stifel handhaafde zijn Hold-rating op DENTSPLY SIRONA-aandelen met een koersdoel van $28,00, verwijzend naar lopende inspanningen om de winst per aandeel te verbeteren door operationele efficiëntie. Het bedrijf voorspelt echter slechts een bescheiden omzetgroei voor het bedrijf in 2025. Piper Sandler en Baird handhaafden ook hun neutrale standpunten, met respectievelijke koersdoelen van $32,00 en $31,00.
Op het gebied van productontwikkelingen lanceerde het bedrijf de Primescan 2 tandheelkundige scanner op het DS World-evenement. Het bedrijf benadrukte ook zijn paraatheid voor mogelijke verstoringen, zoals een sluiting van de oostkusthavens, en vooruitgang in zijn initiatief voor het aannemen van interne vertegenwoordigers.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van DENTSPLY SIRONA bepalen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Leerink Partners over DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, is het management van DENTSPLY SIRONA actief bezig met het inkopen van aandelen, wat door InvestingPro Tips wordt geïdentificeerd als een agressieve strategie. Dit zou kunnen worden gezien als een teken van vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, zelfs nu het de Byte-opschorting navigeert.
Het dividendbeleid van het bedrijf valt ook op, waarbij InvestingPro-gegevens een huidig dividendrendement van 2,62% laten zien. Een InvestingPro Tip merkt op dat DENTSPLY SIRONA al 31 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die in lijn is met de vermelding in het artikel over de potentiële aantrekkelijkheid van het aandeel voor beleggers.
Bovendien, terwijl het artikel korte termijn druk bespreekt, suggereert een InvestingPro Tip dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien. Deze projectie, gecombineerd met de P/E-ratio (Aangepast) van het bedrijf van 52,88 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, geeft aan dat de markt mogelijk toekomstige groei inprijst ondanks de huidige uitdagingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van DENTSPLY SIRONA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.