Op woensdag handhaafde Leerink Partners hun Outperform-rating en koersdoel van $160,00 voor aandelen van Illumina (NASDAQ:ILMN), samenvallend met de lancering van het nieuwe MiSeq i100-systeem van het bedrijf. Het nieuwe product is ontworpen om verbeteringen te bieden in kosten en doorlooptijd vergeleken met zijn voorganger, de MiSeq. Leerink ziet de lancering als een kleine verbetering en merkt op dat Illumina's high-throughput portfolio de primaire drijfveer blijft van de financiële vooruitzichten van het bedrijf, in plaats van de low-throughput aanbiedingen.
Volgens het management beginnen de kosten per run van de MiSeq i100 bij ongeveer $400, waarbij de kosten per gigabase (Gb) bij de laagste output van 1,5 Gb nauw aansluiten bij de prijzen voor de 5 Gb output run op de originele MiSeq. Dit positioneert de i100 meer als een upgrade dan als een significante nieuwe productintroductie. Ondanks dat de maximale output van 30 Gb van de MiSeq i100 lager is dan die van NextSeq of Element AVITI, die respectievelijk tot 540 Gb en 300 Gb bieden, suggereert Leerink dat de impact van de i100 op Illumina's bredere marktpositie beperkt zal zijn.
Als onderdeel van de MiSeq i100-lancering heeft Illumina directeuren van kernlaboratoria uitgenodigd voor een driedaags evenement op het hoofdkantoor om de productroadmap te presenteren en vroege feedback te verzamelen, met als doel de relaties met deze belangrijke stakeholders te versterken. Deze outreach komt na speculatie onder investeerders over de mogelijke onthulling van een single-cell instrument tijdens Illumina's webinar, wat niet gebeurde. Het uitblijven van zo'n aankondiging wordt gezien als positief voor de aandelen van 10x Genomics (OP), die meer dan 10% waren gedaald sinds de aankondiging van Illumina's webinar op 30.09.2024, vergeleken met een daling van 2,5% in de XBI biotech-index.
Over het algemeen verwacht Leerink dat de aandacht van investeerders gericht zal blijven op Illumina's NovaSeq X upgrade-cyclus en het concurrentielandschap in het mid-throughput segment. Het bedrijf verwacht niet dat de MiSeq i100-update de percepties van investeerders over Illumina's marktpositie of groeiverwachtingen significant zal veranderen.
In ander recent nieuws heeft Illumina aanzienlijke vooruitgang geboekt in de genomica-industrie. Het bedrijf kondigde onlangs de lancering aan van zijn nieuwe MiSeq i100 Series sequencing-systemen, die naar verwachting in 2025 commercieel beschikbaar zullen zijn. Deze systemen zijn gericht op het vereenvoudigen van operaties en het verminderen van voorbereidingstijd, waarbij opslag en verzending van reagentia bij kamertemperatuur een belangrijk kenmerk is. Citi handhaafde zijn Buy-rating en koersdoel van $155,00 voor Illumina na de productlancering.
Naast de productlancering onderging Illumina een bestuurlijke transitie, waarbij Scott Davies de vertrekkende General Counsel en Secretary, Charles Dadswell, verving. Het bedrijf loste ook zijn schuld van $761 miljoen volledig af onder de kredietovereenkomst en gaf $500 miljoen uit aan obligaties met een hoofdsom van 4,650% die in 2026 vervallen.
Illumina's TruSight Oncology Comprehensive test, een diagnostische kit die meer dan 500 genen kan profileren, werd goedgekeurd door de U.S. Food and Drug Administration. Op financieel vlak verhoogde TD Cowen Illumina's aandelen van Hold naar Buy na de GRAIL-afsplitsing, terwijl Scotiabank het koersdoel van het bedrijf aanpaste naar $164. Illumina rapporteerde een kernomzet van $1,1 miljard, met niet-GAAP operationele marges van 22,2%.
InvestingPro Inzichten
Terwijl de lancering van het MiSeq i100-systeem door Illumina een incrementele verbetering in zijn productlijn vertegenwoordigt, bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context voor investeerders die de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf overwegen.
Volgens InvestingPro-gegevens bedroeg de omzet van Illumina voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 $4.429 miljoen, met een lichte jaar-op-jaar daling van 0,72%. Dit sluit aan bij de visie van Leerink dat de high-throughput portfolio van het bedrijf de primaire financiële drijfveer blijft, in plaats van low-throughput aanbiedingen zoals de nieuwe MiSeq i100.
Een InvestingPro Tip suggereert dat verwacht wordt dat Illumina's nettowinst dit jaar zal groeien, wat een positief teken kan zijn voor investeerders ondanks de recente omzetdaling. Deze verwachting van winstgevendheid wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, ook al is het de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend geweest.
Het aandeel van Illumina heeft recent sterke prestaties laten zien, met InvestingPro-gegevens die een prijsrendement van 13,97% over de laatste maand en een indrukwekkend rendement van 30,91% over de laatste drie maanden rapporteren. Dit positieve momentum zou het optimisme van investeerders over de productontwikkelingen en marktpositie van het bedrijf kunnen weerspiegelen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Het platform vermeldt momenteel 7 extra tips voor Illumina, die een dieper inzicht bieden in de financiële situatie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.