OTTAWA - KWESST Micro Systems Inc. (NASDAQ: KWE) (TSXV: KWE), een ontwikkelaar van tactische systemen van de volgende generatie, heeft vandaag bekendgemaakt dat het overeenkomsten heeft gesloten voor een geregistreerd direct aanbod en een gelijktijdige onderhandse plaatsing. Het bedrijf is van plan om 4.715.000 gewone aandelen te verkopen tegen US$ 0,20 per stuk, waarbij het aanbod naar verwachting rond dinsdag 13 augustus 2024 zal worden afgesloten, onder voorbehoud van de standaard sluitingsvoorwaarden.
Naast de aandelenverkoop zal KWESST ongeregistreerde warrants uitgeven in een onderhandse plaatsing. Deze warrants maken de aankoop mogelijk van maximaal 4.715.000 gewone aandelen tegen US$ 0,25 per aandeel, onmiddellijk uitoefenbaar en geldig gedurende vijf jaar vanaf de datum van uitgifte.
De bruto-opbrengst van het aandelenaanbod wordt geschat op US$943.000 vóór vergoedingen en andere kosten. KWESST is van plan de netto-opbrengst te gebruiken voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden.
De gewone aandelen worden aangeboden via een shelf registration statement die op 20 februari 2024 is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) en op 4 maart 2024 van kracht is verklaard. Een prospectusaanvulling en bijbehorend prospectus zullen worden ingediend bij de SEC, beschikbaar zijn op hun website of via de plaatsingsagent, H.C. Wainwright & Co.
De niet-geregistreerde warrants, samen met de gewone aandelen waarin ze kunnen worden geconverteerd, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en worden onderhands aangeboden in overeenstemming met vrijstellingen van registratievereisten.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten, en deze effecten zullen niet worden verkocht in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn.
KWESST ontwikkelt systemen voor militaire en veiligheidstroepen, waaronder digitalisering van tactische troepen, tegenmaatregelen tegen elektronische detectie, lasers, drones en een niet-dodelijke productlijn met de merknaam PARA OPS™. Het bedrijf is gevestigd in Ottawa, Canada, met kantoren in Londen, Verenigd Koninkrijk, en Abu Dhabi, Verenigde Arabische Emiraten.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws is KWESST Micro Systems Inc. betrokken geweest bij verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf heeft een C4ISR-softwarecontract binnengehaald met Thales Canada, als onderdeel van het initiatief van het Canadese Ministerie van Nationale Defensie om de commando-, controle-, communicatie-, computer-, inlichtingen-, surveillance- en verkenningssystemen van het Canadese leger te upgraden.
De taakgebaseerde overeenkomst heeft een potentiële waarde van ongeveer CAD $48 miljoen over een initiële termijn van zes jaar, hoewel de exacte inkomsten voor KWESST afhangen van de specifieke taakopdrachten van de klant.
Daarnaast heeft KWESST ook een openbaar aanbod afgerond, waarbij ongeveer $1 miljoen werd opgehaald door de verkoop van 735.000 gewone aandelen en 803.500 voorgefinancierde warrants. ThinkEquity trad op als de enige book-running manager voor het aanbod, waarbij de netto-opbrengst bestemd was voor werkkapitaal, algemene bedrijfsdoeleinden en het bevorderen van de bedrijfsdoelen van het bedrijf.
Verder heeft KWESST veranderingen aangekondigd in haar accountantsdiensten, waarbij MNP LLP is aangesteld als nieuwe accountant in plaats van KPMG LLP. Deze overgang is niet het gevolg van meningsverschillen met het management, het bestuur of de praktijken van het bedrijf.
Als gevolg van deze verandering heeft KWESST haar jaarlijkse algemene vergadering verschoven naar 30 juli 2024, waar aandeelhouders onder andere zullen stemmen over de benoeming van de nieuwe accountant. Deze ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van het bedrijf om haar strategische doelstellingen te behalen en haar toewijding aan transparantie en verantwoording te handhaven.
InvesteringsPro Inzichten
Nu KWESST Micro Systems Inc. aan zijn laatste financieringsronde begint, bieden inzichten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van slechts $2,78 miljoen is KWESST een nichespeler in de defensietechnologie-industrie. Ondanks een opmerkelijke omzetgroei van 34,83% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, worstelt het bedrijf met aanzienlijke uitdagingen.
Tips van InvestingPro geven aan dat KWESST snel door zijn contanten heen is en kortetermijnverplichtingen heeft die groter zijn dan zijn liquide middelen, wat de behoefte aan de huidige kapitaalverhoging zou kunnen verklaren. Bovendien is het bedrijf het afgelopen jaar niet winstgevend geweest en heeft het te kampen met zwakke brutowinstmarges van -15,58%. Deze financiële achtergrond wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, dat een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een daling van 26,24% in de afgelopen maand en 69,02% in de afgelopen drie maanden.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat het aandeel KWESST wordt verhandeld met een hoge prijsvolatiliteit en dat de waardering een slecht rendement op de vrije kasstroom impliceert. Aangezien het bedrijf geen dividenden uitkeert aan aandeelhouders en wordt verhandeld tegen een hoge koers/boekveelvoud van 5,36, is het risicoprofiel aanzienlijk. Deze factoren onderstrepen het belang van grondige due diligence bij het overwegen van een investering in KWESST.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een verdere analyse zijn er 17 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreider inzicht kunnen geven in de financiële en marktprestaties van KWESST. Deze zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/KWE en bieden een gedetailleerd perspectief voor weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.