Op donderdag handhaafde DA Davidson een Neutral-rating op YEXT Inc. (NYSE:YEXT) terwijl het koersdoel werd verhoogd naar $5,75 van $5,50. De aanpassing volgt op de resultaten van YEXT over het tweede fiscale kwartaal van 2025, die een lichte underperformance lieten zien in de geconsolideerde omzet, hoewel er een bescheiden kwartaal-op-kwartaal verbetering was in de Direct Annual Recurring Revenue (ARR) met $1,3 miljoen tot $313,4 miljoen.
Het gedisciplineerde uitgavenbeheer van YEXT leidde tot een beter dan verwachte EBITDA van $9,8 miljoen, waarmee de analistenverwachting van $8,3 miljoen werd overtroffen. In het licht van de recente afronding van de acquisitie van Hearsay op 1 augustus heeft YEXT zijn omzetverwachting voor het hele jaar herzien. De nieuwe prognose bevat enige voorzichtigheid vanwege de aanhoudende macro-economische uitdagingen die van invloed zijn op de uitgaven aan bedrijfssoftware, verkoopcycli en budgetten.
Als gevolg van deze updates heeft DA Davidson zijn omzetramingen voor YEXT voor de boekjaren 2025 en 2026 verhoogd met respectievelijk 6,4% en 11,5%. Deze verhoging houdt rekening met de toevoeging van de activiteiten van Hearsay, getemperd door een langzamer herstel van de bestaande activiteiten van YEXT in de tweede helft van het huidige boekjaar.
De EBITDA-prognoses van het bedrijf voor YEXT zijn ook aangepast, met een stijging van 0,5% voor boekjaar 2025 en een stijging van 5,7% voor boekjaar 2026. De bijgewerkte guidance voor het vierde fiscale kwartaal van 2025 impliceert aangepaste EBITDA-marges van ongeveer 22%. DA Davidson verwacht dat YEXT deze marge in het fiscale jaar 2026 licht zal overschrijden, ook al kan de integratie van Hearsay de margestructuur van het bedrijf enigszins verwateren.
Het herziene koersdoel van $5,75 is gebaseerd op 5,7 keer de verhouding tussen de bedrijfswaarde en de omzet van het bedrijf in het fiscale jaar 2026, pro forma, om het gebruik van $125 miljoen in contanten weer te geven voor de eerste overweging van de Hearsay-transactie die op 1 augustus werd afgerond.
In ander recent nieuws zag Yext Inc. een mix van financiële aanpassingen en strategische verschuivingen. De aandelen van het bedrijf werden door Needham opgewaardeerd van Hold naar Buy, met een nieuw koersdoel van $8,00, na de prestaties van het bedrijf in Q2 2025 en de overname van Hearsay. Desondanks stelde Roth/MKM zijn financiële vooruitzichten voor Yext bij en verlaagde het koersdoel van $8,00 naar $7,50, terwijl het een Buy rating handhaafde. Yext's Q2 rapport toonde voor het eerst in een jaar een stijging in Direct Annual Recurring Revenue (ARR), toegeschreven aan nieuwe klantacquisities.
Wat de toekomstverwachtingen betreft, voorspelt het management van Yext een versnelling van de ARR en een uitbreiding van de EBITDA-marges tegen het einde van het boekjaar 2025. De recente overname van Hearsay Systems zal naar verwachting bijdragen aan deze groei en mogelijkheden bieden voor upselling en consolidatie. Het bedrijf gaf echter voorzichtige vooruitzichten voor de groei van de ARR en verwacht stabiele tot bescheiden stijgingen.
Als reactie op de marktdynamiek schakelt Yext over op gebruiksgebaseerde prijzen aan de resellerkant, met als doel de flexibiliteit van de klant te vergroten. Ondanks een daling van $ 2 miljoen in toegezegde ARR voor de reseller business, bleef de omzet gelijk.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro-gegevens benadrukken de strategische financiële stappen en marktprestaties van YEXT Inc. Met een marktkapitalisatie van $620,6 miljoen toont het bedrijf een toewijding aan aandeelhouderswaarde door middel van agressieve inkoop van eigen aandelen, zoals benadrukt in een van de InvestingPro Tips. Daarnaast lijkt de balans van YEXT robuust, met meer contanten dan schulden, wat een buffer zou kunnen vormen tegen marktvolatiliteit en strategische initiatieven zou kunnen ondersteunen.
De brutowinstmarge van YEXT staat op een indrukwekkende 78,13% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om de winstgevendheid van zijn kernactiviteiten te handhaven. Ondanks een lichte daling van de omzetgroei in dezelfde periode, zal het nettoresultaat van het bedrijf dit jaar naar verwachting groeien, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip. Deze prognose komt overeen met de vooruitzichten van DA Davidson en kan het vertrouwen van beleggers in het potentieel van het bedrijf voor een ommekeer versterken, vooral gezien de recente overname van Hearsay.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op aspecten zoals winstherzieningen door analisten, implicaties voor de waardering op het rendement van de vrije kasstroom en winstgevendheidsvoorspellingen voor het lopende jaar. Deze inzichten kunnen een genuanceerder beeld geven van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van YEXT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.