Op donderdag heeft Stephens, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor Vulcan Materials Company (NYSE:VMC), een belangrijke producent van bouwaggregaten, bijgesteld naar $280 van de vorige $300. Het bedrijf handhaafde zijn Overweight-rating op het aandeel. De herziening volgt op de recente financiële prestaties van Vulcan Materials. De omzet en EBITDA bleven achter bij de marktverwachtingen, maar overtroffen Stephens' eigen prognoses.
Het bedrijf had te maken met een volumedaling van ongeveer 5%, die voornamelijk werd toegeschreven aan ongunstige weersomstandigheden die de activiteiten beïnvloedden. Ondanks deze volumedaling zag Vulcan Materials de prijzen van aggregaten en de brutowinst per ton aanzienlijk stijgen, met ongeveer 12%, wat de onderliggende kracht van de activiteiten onderstreept. Volgens Stephens beginnen de winsten halverwege het jaar veelbelovend te worden en hoewel ze een minimale impact hebben op de financiële resultaten van het lopende jaar, wordt verwacht dat ze in 2025 hogere prijzen zullen ondersteunen.
Het derde kwartaal leverde extra uitdagingen op voor Vulcan Materials, met weersomstandigheden zoals een orkaan in Texas en een tropische storm in het zuidoosten die de activiteiten beïnvloedden. Deze gebeurtenissen, gekoppeld aan een vertraging in de vraag naar huizen, zullen waarschijnlijk resulteren in lagere volumes. Stephens verwacht echter een aanzienlijke werkvoorraad die kan toenemen zodra de weersomstandigheden verbeteren in het vierde kwartaal of begin volgend jaar.
Stephens merkte ook op dat de onderliggende kosteninflatie afneemt en met het vermogen van de onderneming om een sterke prijsstelling te handhaven, zou de winstgevendheid per eenheid aggregaten met dubbele cijfers moeten blijven groeien.
De analist benadrukte dat infrastructuur, Vulcan Materials' grootste markt, robuust blijft en dat lagere rentetarieven de vraag van de privésector in 2025 zouden moeten stimuleren. Het bedrijf herhaalde zijn vertrouwen in Vulcan Materials met de rating Overweight, ondanks het verlaagde koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde Vulcan Materials Company zijn winst over het tweede kwartaal van 2024, wat een zevende opeenvolgend kwartaal van dubbelcijferige jaar-op-jaar verbetering van de winstgevendheid van de aggregateneenheid markeerde, ondanks de ongunstige weersomstandigheden. Het bedrijf voltooide ook twee strategische overnames om de productie- en distributiemogelijkheden te verbeteren. Als gevolg van weersgerelateerde verstoringen en volumevermindering wordt voor dit jaar echter een daling van de aggregaatzendingen verwacht.
DA Davidson heeft het koersdoel van Vulcan Materials bijgesteld naar $ 280 en handhaaft een Buy-rating, in de verwachting dat de prijzen sterk zullen blijven en de marges zullen blijven groeien. Het bedrijf ziet de stabiliteit van de infrastructuurmarkten en de potentiële volumeverbuiging als positieve invloeden op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
RBC Capital verlaagde daarentegen het koersdoel voor Vulcan Materials naar $257 en handhaafde de rating Sector Perform. De herziening weerspiegelt een neerwaartse bijstelling van de voorspelde aangepaste EBITDA van het bedrijf voor de boekjaren 2024 en 2025, die wordt toegeschreven aan lagere volumes in alle bedrijfssegmenten als gevolg van aanhoudend nat weer en het niet uitkomen van de verwachtingen voor de vraag in de woningbouw.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Stephens' recente analyse van Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) is het relevant om aanvullende inzichten van InvestingPro te overwegen. Vulcan Materials heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement en heeft het dividend 10 jaar op rij verhoogd, wat duidt op een stabiele financiële positie. Deze stabiliteit wordt verder onderstreept door het feit dat het bedrijf al 54 jaar dividend uitkeert, een bewijs van het duurzame bedrijfsmodel en het vertrouwen van het management in winstgevendheid op de lange termijn.
Uit een analyse van de realtime statistieken van InvestingPro blijkt dat Vulcan Materials momenteel een marktkapitalisatie heeft van $31,9 miljard, met een koers-winstverhouding van 35,59, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op $7,58 miljard, met een lichte daling van 0,02% in omzetgroei in dezelfde periode. Ondanks de recente prijsvolatiliteit, met een totaal rendement over 1 week van -11,03%, handelt Vulcan Materials op 86,52% van zijn hoogste koers over 52 weken, wat duidt op potentiële ruimte voor koersstijging als de marktomstandigheden verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 12 InvestingPro Tips voor Vulcan Materials, die een genuanceerder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Onder deze tips zijn opmerkingen over de hoge winstmultiple en koers-winstverhouding van het bedrijf ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, die met name interessant kunnen zijn voor beleggers die de huidige marktwaardering in ogenschouw nemen.
Met de volgende winstdatum vastgesteld op 7 november 2024 en een analistendoel voor de reële waarde van $290, vergeleken met InvestingPro's schatting voor de reële waarde van $212,1, krijgen beleggers een reeks perspectieven op de waarde van het bedrijf. Deze discrepantie tussen analistendoelstellingen en InvestingPro's waardering kan dienen als discussiepunt voor beleggers die instapmomenten en langetermijnbeleggingsstrategieën overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.