Op dinsdag heeft CFRA de vooruitzichten voor aandelen van UPS (NYSE:UPS) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $140 van de vorige $149, terwijl het een hold-rating op het aandeel handhaaft. De herziening volgt op de aankondiging van UPS van lagere omzetrichtlijnen voor 2024 en een winsttekort in het tweede kwartaal.
Het wereldwijde logistieke bedrijf rapporteerde een daling van de operationele winst per aandeel (WPA) met 30% j-o-j tot $1,79, waarmee het niet voldeed aan de marktconsensus van $1,99. Deze teleurstellende prestatie werd toegeschreven aan een daling van de winst per aandeel met 30% j-o-j tot $1,79. Deze teleurstellende prestatie werd toegeschreven aan een omzetdaling van 1% ten opzichte van vorig jaar, gedreven door afnemende internationale zendingen en een ongunstige mix van producten binnen het Amerikaanse binnenlandse segment.
Ondanks een opleving van het volume als gevolg van e-commerce, daalde de omzet van UPS in de VS, wat wijst op aanhoudende prijsuitdagingen die de omzetgroei van het bedrijf beïnvloeden. Daarnaast zijn de vakbondslonen met 12% gestegen ten opzichte van vorig jaar, wat bijdroeg aan een aanzienlijke daling van 390 basispunten in de aangepaste operationele marges, die nu 9,5% bedragen.
De CFRA-analist heeft het 12-maands koersdoel bijgesteld naar een 14,2-voudige multiple op de verwachte operationele EPS van $9,85 in 2025, die licht is verlaagd met $0,11. De analist heeft ook zijn prognose voor 2024 bijgesteld. Het bedrijf heeft ook zijn EPS-schatting voor 2024 met $0,25 neerwaarts bijgesteld naar $7,97. Het lagere koersdoel houdt rekening met de margedruk waarmee UPS wordt geconfronteerd, waardoor de waardering van het aandeel is gedaald ten opzichte van het langetermijngemiddelde.
Ondanks de huidige uitdagingen verwacht CFRA dat UPS in de tweede helft van 2024 weer een jaar-op-jaar groei van de winst per aandeel en omzet zal laten zien. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op gunstigere vergelijkingen en potentiële renteverlagingen.
Toch merkt het bedrijf ook op dat er een aanzienlijk uitvoeringsrisico is verbonden aan kostenbeheersing, wat een belangrijk aandachtspunt blijft voor UPS in de toekomst. UPS heeft zijn omzetverwachting voor 2024 bijgesteld naar ongeveer $93 miljard, een daling ten opzichte van het eerder geschatte bereik van $92 miljard tot $94,5 miljard.
In ander recent nieuws rapporteerde United Parcel Service (UPS) een daling van de winst in het tweede kwartaal, met een aangepaste winst die daalde naar $1,79 per aandeel van $2,54 per aandeel in dezelfde periode vorig jaar. De inkomsten van het bedrijf over het tweede kwartaal daalden ook met 1,1% en kwamen uit op $21,8 miljard. Deze ontwikkelingen worden toegeschreven aan een verminderde vraag naar bezorging van kleine pakketten en stijgende arbeidskosten.
UPS heeft ook plannen aangekondigd om Estafeta Mexicana S.A. de C.V. over te nemen, een toonaangevend koeriersbedrijf in Mexico, in een strategische zet om zijn logistieke en bezorgdiensten in Noord-Amerika uit te breiden. De transactie zal naar verwachting eind 2024 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Analisten van UBS handhaafden een buy-rating voor UPS met een koersdoel van $175, ondanks een lichte neerwaartse bijstelling van de schatting van de winst per aandeel over het tweede kwartaal van $2,00 naar $1,95. Het bedrijf kondigde ook de verkoop aan van zijn Coyote Logistics Truck Brokerage business aan RXO voor $1,025 miljard, die naar verwachting tegen het einde van het jaar zal worden afgerond.
Tot slot kondigde UPS het vertrek aan van zijn Chief Financial Officer, Brian Newman, en is het bedrijf op zoek gegaan naar zijn opvolger. Ondanks deze veranderingen heeft UPS haar financiële verwachtingen voor het hele jaar herbevestigd. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij UPS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.