ICICI Securities heeft woensdag zijn vooruitzichten voor TVS Motor Co Ltd (TVSL:IN) aandelen geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar INR 2.596 van de vorige INR 2.245. Het bedrijf handhaafde de rating Add (2) voor het aandeel.
Deze beslissing volgt op de recente prestaties van TVS Motor, waar het bedrijf een recordmarge van 11,5% rapporteerde, een stijging van 0,2% ten opzichte van de consensus en een verbetering van 0,9% op jaarbasis.
De marge steeg ook met 0,1% ten opzichte van het vorige kwartaal, ondanks de groei van de elektrische voertuigen (EV) mix met 0,7% en 0,1% in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025.
De analist van ICICI Securities merkte de consistente vooruitgang van TVS Motor op de winstgevendheidscurve op en benadrukte de verwachting van het bedrijf voor herstel van de vraag op het platteland en een sterke groei in het tweede kwartaal, ondersteund door de verwachting van een normale moesson.
Volgens de analyse van het bedrijf is TVS Motor goed gepositioneerd om een EBITDA-marge (EBITDAM) van 12-12,5% te behalen in de boekjaren 2025-2026. Deze prognose is gebaseerd op het vermogen van het bedrijf om de productie van elektrische tweewielers (e2W) op te schalen naar meer dan 30.000 eenheden per maand en een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 10% in het totale volume van 2024 tot 2026.
Het herziene koersdoel van INR 2.596 wordt voornamelijk gedreven door een waarderingsverschuiving, aldus de verklaring van de analist. Het koersdoel impliceert een veelvoud van 30 keer de standalone winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor het boekjaar 2026.
De vooruitzichten van de analist weerspiegelen het vertrouwen in de strategische initiatieven van TVS Motor en het potentieel voor aanhoudende financiële prestaties in de komende jaren.
De recente kwartaalresultaten van TVS Motor, in combinatie met de positieve vooruitzichten van ICICI Securities, suggereren een gunstig traject voor het bedrijf.
Het geactualiseerde koersdoel en de gehandhaafde rating weerspiegelen de voortdurende inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid te verbeteren en groeikansen te benutten, met name in het segment van elektrische voertuigen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.