Piper Sandler heeft vrijdag zijn koersdoel voor Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) aandelen bijgesteld van $11,00 naar $12,00, terwijl het een Neutral rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing volgt op de aankondiging van Travere's meest recente kwartaalresultaten, waaruit bleek dat de inkomsten van Filspari $27,1 miljoen bedroegen, een stijging van 37% ten opzichte van het vorige kwartaal en ongeveer $2 miljoen boven de verwachtingen.
Ondanks de betere omzet lieten de startformulieren voor patiënten van Travere een minimale groei zien, met slechts een stijging van 2% per kwartaal. In reactie op de huidige resultaten heeft Piper Sandler zijn schattingen voor de nabije toekomst voor het bedrijf licht verhoogd.
Het bedrijf verwacht een langzame, maar gestage groei voor Travere na verloop van tijd, ondersteund door aankomende gebeurtenissen zoals de bijgewerkte KDIGO-richtlijnen en de mogelijke volledige FDA-goedkeuring van Filspari, met een PDUFA-datum vastgesteld op 5 september 2024.
Piper Sandler is van mening dat deze factoren zullen bijdragen aan de voortdurende groei van Travere. Het bedrijf merkt echter ook op dat de markt deze positieve ontwikkelingen waarschijnlijk al heeft verdisconteerd in de prijs van het aandeel.
De analist suggereert dat een versoepeling van de REMS (Risk Evaluation and Mitigation Strategy), die momenteel een aanzienlijke last vormt voor patiënten die Filspari gebruiken, een grotere impact zou kunnen hebben op de marktintroductie van het geneesmiddel.
Na bestudering van FDA-documenten verwacht Piper Sandler geen wijzigingen in de strenge vereisten voor levermonitoring in de nabije toekomst. Het bedrijf is ook voorzichtig met betrekking tot het potentieel van Filspari om een fundamentele therapie voor IgA-nefropathie (IgAN) te worden, gezien de obstakels waarmee het wordt geconfronteerd. Daarom blijft Piper Sandler liever neutraal en zet het koersdoel op $12 op basis van deze overwegingen.
In ander recent nieuws was Travere Therapeutics een aandachtspunt voor analisten, waarbij bedrijven als Piper Sandler, William Blair en Canaccord Genuity hun inzichten gaven.
William Blair, die de uitdagingen van Filspari op de markt en op het gebied van regelgeving aanhaalde, had een market perform rating voor het aandeel.
Canaccord Genuity handhaafde daarentegen een buy-rating en verhoogde het koersdoel van $15 naar $18, waarbij ze de nadruk legden op de omzetgroei van Filspari met 35%.
Naast deze analistenrapporten onthulde Travere's recente earnings call een sterk eerste kwartaal in 2024, met een omzetgroei van 35% ten opzichte van het vorige kwartaal, grotendeels gedreven door de succesvolle commerciële lancering van FILSPARI in de VS.
Een van de recente ontwikkelingen is de goede vooruitgang van Travere's pegtibatinase programma voor homocystinurie (HCU), zoals gerapporteerd in de earnings call. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $41,4 miljoen aan totale inkomsten en verwacht dat de huidige activiteiten tot 2028 zullen worden ondersteund door kassaldo, groei in de verkoop van FILSPARI, uitgavenbeheer en mijlpaalbetalingen.
Inzichten van InvestingPro
Travere Therapeutics heeft een uitdagend landschap doorkruist, zoals blijkt uit de InvestingPro-gegevens en -tips. Met een marktkapitalisatie van $ 703,43 miljoen heeft het bedrijf een opmerkelijke omzetgroei van 69,52% laten zien over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Desondanks hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat aangeeft dat de markt zich zorgen kan maken over de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf. Er wordt inderdaad niet verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, aangezien het worstelt met zwakke brutowinstmarges van -57,37% en een operationele inkomstenmarge van -268,65%.
Positief is dat de liquide middelen van Travere groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit op de korte termijn. Daarnaast heeft het aandeel de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een stijging van 50%. Het is echter belangrijk op te merken dat Travere geen dividend uitkeert, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen voor diegenen die op zoek zijn naar regelmatige inkomsten. Voor beleggers die Travere Therapeutics overwegen, kunnen deze inzichten cruciaal zijn bij het nemen van weloverwogen beslissingen en er zijn 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse (https://www.investing.com/pro/TVTX).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.