Benchmark heeft vrijdag het koersdoel voor The Trade Desk (NASDAQ:TTD) verhoogd naar $57,00, ten opzichte van $49,00 eerder, en handhaaft een Sell-rating op het aandeel. Het bedrijf wees op de consistente prestaties van The Trade Desk en benadrukte een sterk kwartaal en positieve vooruitzichten.
The Trade Desk rapporteerde een lovenswaardig kwartaal, met resultaten en prognoses die aan de verwachtingen voldeden. De omzet van het bedrijf in het derde kwartaal zal naar verwachting een bijdrage van $ 15 miljoen uit politieke advertenties bevatten, wat ongeveer 300 basispunten van de verwachte omzetstijging van 25% op jaarbasis vertegenwoordigt.
Aangepaste EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor het derde kwartaal zal naar verwachting $ 248 miljoen bedragen. Dit duidt op een niet-GAAP (generally accepted accounting principles) hefboomeffect op de bedrijfskosten van ongeveer 100 basispunten ten opzichte van vorig jaar. Dit is echter een daling ten opzichte van het hefboomeffect van ongeveer 480 en 350 basispunten op jaarbasis in respectievelijk het eerste en tweede kwartaal van 2024.
De verwachte daling van het hefboomeffect op de bedrijfskosten kan het gevolg zijn van extra marketinginvesteringen in het derde kwartaal via het Kokai-initiatief van het bedrijf en een toename van het aantal medewerkers. Het is vermeldenswaard dat The Trade Desk zijn personeelsbestand aanzienlijk heeft uitgebreid met 1.000 werknemers in de tweede helft van 2022 en nog eens 500 in 2023.
In ander recent nieuws heeft The Trade Desk aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van financiële prestaties en strategische partnerschappen. Het bedrijf rapporteerde robuuste winstcijfers voor het tweede kwartaal met een omzetstijging van 26%, waarmee de verwachtingen werden overtroffen. Deze sterke prestatie, zoals benadrukt door CFRA, wordt grotendeels toegeschreven aan de groeiende invloed van The Trade Desk in de connected TV (CTV) sector, waarbij de aangepaste EBITDA-marge van het bedrijf verbeterde tot 41%.
Bovendien wordt verwacht dat het strategische partnerschap van The Trade Desk met Netflix het groeiende aanbod in de CTV-markt zal versterken. Het groeipotentieel van het bedrijf strekt zich ook uit tot zijn kunstmatige intelligentieplatform Kokai en de voortdurende adoptie van UID2, zijn alternatief voor traditionele cookies. Ondanks de beslissing van Alphabet om cookies te blijven ondersteunen, wordt verwacht dat UID2 van The Trade Desk aan populariteit zal winnen.
The Trade Desk heeft ook een minimum Q3 omzet voorspeld van $618 miljoen, met een verwachte aangepaste EBITDA van ongeveer $248 miljoen. Ondanks enkele uitdagingen als gevolg van de economische onzekerheid en problemen met de browsercompatibiliteit van UID2, blijft het bedrijf positief. Dit wordt verder versterkt door de sterke financiële positie met $1,5 miljard in contanten en geen schulden, evenals de hoge klantenbinding van meer dan 95%.
Inzichten van InvestingPro
De financiële gezondheid en marktprestaties van The Trade Desk (NASDAQ:TTD) laten een mix zien van sterke punten en overwegingen voor beleggers. Met een robuuste brutowinstmarge van 81,29% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 laat het bedrijf zien dat het in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven. Dit wordt onderstreept door de indrukwekkende omzetgroei van 24,88% op jaarbasis, wat aangeeft dat The Trade Desk niet alleen groeit, maar dit ook in versneld tempo doet.
De waarderingscijfers van het bedrijf suggereren echter een premium marktpositie. The Trade Desk wordt momenteel verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 185,04, die nog hoger stijgt naar 234,27 wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze hoge waardering wordt verder weerspiegeld in de koers/boekwaardeverhouding van 21,76. Hoewel deze cijfers wijzen op een sterk marktvertrouwen, benadrukken ze ook de hoge verwachtingen die beleggers hebben voor de toekomstige winstgroei van het bedrijf.
InvestingPro Tips voor The Trade Desk laten verder zien dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zal zien. Deze factoren, gecombineerd met het feit dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, geven een geruststellend beeld van fiscale stabiliteit. Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële en operationele vooruitzichten van The Trade Desk.
Vanaf de laatste update bevat het InvestingPro platform in totaal 16 InvestingPro Tips voor The Trade Desk, die kunnen worden geraadpleegd voor meer gedetailleerde analyses en beleggingsoverwegingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.