Canaccord Genuity heeft een Buy rating gehandhaafd op Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) en het koersdoel verhoogd naar $60 van $52.
De aanpassing volgt op recente marktdiscussies over mogelijke fusies en overnames waarbij het bedrijf betrokken is.
De aandelen van het bedrijf zijn de laatste tijd sterk gestegen door geruchten over fusies en overnames. De ontwikkelingen van vandaag, waaronder de vermelding van specifieke potentiële kopers, hebben deze speculaties dichter bij de realiteit gebracht in vergelijking met een paar maanden eerder.
De analist van Canaccord Genuity merkte op dat het weliswaar onzeker is tegen welke prijs financiële kopers in zee zouden kunnen gaan, maar dat de huidige waardering van Smartsheet aantrekkelijk lijkt.
De waardering is gebaseerd op een enterprise value to free cash flow multiple van 21 keer voor het kalenderjaar 2025.
Smartsheet, dat gespecialiseerd is in software voor samenwerking en werkbeheer, staat bekend om zijn hoge brutomarges van 87% voor abonnementen. Dit geeft aan dat het bedrijf het potentieel heeft om zeer winstgevend te zijn op schaal of als het de focus verlegt naar winstmaximalisatie. De solide operationele cijfers van het bedrijf versterken de positieve kijk van de analist op het aandeel.
Het enterprise work management platform rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,44, waarmee het de analistenramingen van $0,29 overtrof. De kwartaalomzet bedroeg $276,4 miljoen, een stijging van 17% op jaarbasis, en overtrof licht de consensusraming van $274,29 miljoen.
De jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf vertoonde een groei van 17% op jaarbasis en bereikte $1,093 miljard, en de gemiddelde ARR per domeingebaseerde klant steeg met 16% op jaarbasis tot $10.291. Smartsheet rapporteerde ook een dollar-gebaseerde netto retentie van 113%.
CEO Mark Mader benadrukte het zakelijke momentum van het bedrijf en merkte op dat meer dan 70 klanten hun jaarlijkse terugkerende inkomsten uit Smartsheet dit kwartaal met meer dan $100.000 hebben uitgebreid.
Vooruitkijkend verwacht Smartsheet voor het derde kwartaal een omzet tussen $282 miljoen en $285 miljoen, wat neerkomt op een groei op jaarbasis van 15% tot 16%. Het bedrijf heeft de vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd en verwacht nu een omzet van $1,116 miljard tot $1,121 miljard.
De verbeterde winstgevendheid van het bedrijf werd weerspiegeld in de record vrije kasstroom van $57,2 miljoen, of 21% van de totale omzet, en sloot het kwartaal af met $706,6 miljoen in contanten, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) de aandacht trekt met het opgewaardeerde koersdoel van Canaccord Genuity en de geruchten over fusies en overnames, werpen inzichten van InvestingPro meer licht op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. De sterke balans van Smartsheet wordt benadrukt door het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden heeft, wat een solide basis vormt voor toekomstige groei of overnames. Analisten zijn optimistisch over de toekomst van het bedrijf en verwachten dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien, wat het vertrouwen van beleggers zou kunnen versterken te midden van de huidige marktspeculaties.
InvestingPro's gegevens laten een robuuste omzetgroei zien van 20,16% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025, wat de groeiende aanwezigheid van Smartsheet op de markt weerspiegelt. Dit wordt aangevuld met een indrukwekkende brutowinstmarge van 81,61%, wat de efficiëntie en het schaalbaarheidspotentieel van het bedrijf onderstreept. Het is echter belangrijk om de hoge Price / Book multiple van 10,18 op te merken, wat duidt op een premium marktwaardering ten opzichte van de boekwaarde.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van Smartsheet, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf en de positie in de buurt van de 52-week high, wat kan duiden op een sterk marktsentiment. Om deze inzichten verder te onderzoeken, gaat u naar https://www.investing.com/pro/SMAR, waar nog veel meer InvestingPro Tips beschikbaar zijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.