Piper Sandler heeft zijn koersdoel voor SkyWater Technology, Inc (NASDAQ: SKYT), een halfgeleiderbedrijf, bijgesteld en verlaagd naar $9,00 van de vorige $14,00.
Ondanks de verlaging handhaafde het bedrijf zijn Overweight-rating op het aandeel. De herziening volgt op het recente financiële kwartaalrapport van SkyWater, dat de marktverwachtingen overtrof met hoger dan verwachte prestaties op zowel omzet als winst.
SkyWater's Advanced Technology Services (ATS) activiteiten hebben een opmerkelijke jaar-op-jaar groei laten zien, toegeschreven aan door klanten gefinancierde tools. Deze tools zullen naar verwachting ongeveer $80 miljoen bijdragen voor het jaar.
Piper Sandler voorspelt een jaarlijkse groei van 15% voor het ATS-segment in het lopende jaar en ongeveer 9% groei in 2025. Het bedrijf verwacht dat de totale omzetgroei in 2025 het gevolg zal zijn van stijgingen in alle bedrijfssegmenten van SkyWater.
Op het gebied van winstgevendheid verwacht Piper Sandler een geleidelijke verbetering van de marges ten opzichte van het huidige niveau. De margestijging zal naar verwachting bescheiden zijn als gevolg van de impact van de gereedschapskosten op het margeprofiel van het bedrijf.
De analyse van het bedrijf suggereert echter een positieve trend voor SkyWater en voorspelt dat het bedrijf breakeven of een betere winst per aandeel (EPS) zal behalen na een gunstig EPS-rapport.
De analist van Piper Sandler sprak zijn vertrouwen uit in de prestaties en toekomstperspectieven van SkyWater en zei: "SKYT rapporteerde hun junikwartaal dat positief verraste omdat het bedrijf de verwachtingen overtrof op zowel de boven- als de onderlijn."
De analist voegde verder toe dat de verwachte groei in de ATS-activiteiten en de algemene omzetstijgingen in elk bedrijfssegment een positieve verwachting voor SkyWater ondersteunen.
SkyWater rapporteerde een record Q1 omzet van $79,6 miljoen voor 2024, een stijging van 20% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De inkomsten uit de ontwikkeling van Advanced Technology Services (ATS) van het bedrijf bereikten een nieuw hoogtepunt, vooral dankzij de vraag in de luchtvaart- en defensiesector, de kwantumcomputersector en de biomedische sector.
SkyWater had echter te kampen met vertragingen bij de levering van apparatuur, wat invloed had op de inkomsten uit tools, en boekte een miljoenenlast voor extra kosten voor een belangrijk luchtvaart- en defensieprogramma.
Ondanks deze tegenslagen verwacht SkyWater opnieuw een recordomzet in het tweede kwartaal. Analisten van verschillende bedrijven hebben deze ontwikkelingen opgemerkt en wijzen op de mogelijke invloed op de winstgevendheid door de mix van gereedschapsomzet en niet-gereedschapsomzetvolumes.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.