TD Cowen heeft woensdag de vooruitzichten voor halfgeleiderbedrijf Power Integrations (NASDAQ:POWI) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $80,00 naar $70,00, met behoud van een 'hold'-rating op het aandeel. De beslissing van het bedrijf komt als reactie op de verwachtingen van het bedrijf voor sequentiële groei in de komende kwartalen van juni en september, na een dieptepunt in het kwartaal van maart.
De analist van TD Cowen erkende dat Power Integrations erin was geslaagd om een aantal belangrijke, zij het lage, hindernissen te nemen, zoals blijkt uit de voorspelde groei na een uitdagend kwartaal in maart. De guidance suggereert een bescheiden hersteltraject voor het bedrijf, wat in lijn is met de prestaties van veel van zijn peers in de halfgeleiderindustrie.
Ondanks de sequentiële groei wees de analist erop dat de vraag zwak blijft, waardoor de herstelpiste moeilijk te voorspellen is. Deze aanhoudende zwakke vraag doet zich voor terwijl de voorraadniveaus stabieler worden. Een positieve noot uit de waarnemingen van de analist is dat de volatiliteit van vreemde valuta tot nu toe geen significante invloed heeft gehad op de prestaties van het bedrijf.
De bredere macro-economische omgeving blijft echter uitdagingen vormen voor Power Integrations. Deze omstandigheden hebben invloed gehad op de beslissing van de analist om de rating 'hold' voor het aandeel te handhaven en het koersdoel neerwaarts bij te stellen om de huidige marktsituatie te weerspiegelen.
Het nieuwe koersdoel van $70,00 van TD Cowen weerspiegelt een meer voorzichtige waardering van Power Integrations en erkent zowel de incrementele vooruitgang in de prestaties van het bedrijf als de aanhoudende tegenwind waar de industrie in het algemeen mee te maken heeft.
In ander recent nieuws heeft Power Integrations opmerkelijke vooruitgang geboekt met zijn activiteiten. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $92 miljoen in het eerste kwartaal en een non-GAAP winst van $0,18 per aandeel, met verwachtingen voor een stijging van de brutomarge en een omzetprognose voor het tweede kwartaal van rond de $105 miljoen. Het bedrijf benadrukte ook een daling van de kanaalvoorraden en een verbetering van de boekingen. In een poging om haar productassortiment uit te breiden, heeft Power Integrations de introductie aangekondigd van haar SCALE-iFlex XLT familie van tweekanaals gate drivers voor invertertoepassingen.
Deze nieuwe drivers zijn ontworpen om de werking van verschillende modules met één halfgeleider te verbeteren en zullen naar verwachting het vermogen van omvormers met 25 tot 30 procent verhogen. Power Integrations is ook klaar om haar intrede in de hoge-stroom GaN-technologie te versterken met de overname van de activa van Odyssey Semiconductor. Deze recente ontwikkelingen geven aan dat het bedrijf streeft naar innovatie en marktuitbreiding.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het herziene koersdoel van TD Cowen voor Power Integrations (NASDAQ:POWI) is het de moeite waard om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. Power Integrations heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit een 11-jarige reeks dividendverhogingen - een InvestingPro Tip die de financiële discipline en stabiliteit van het bedrijf benadrukt. Bovendien wordt de kracht van de balans van het bedrijf onderstreept doordat het meer contanten aanhoudt dan schulden, wat een buffer biedt tegen marktvolatiliteit.
Vanuit het perspectief van InvestingPro Data staat de marktkapitalisatie van Power Integrations op $3,5 miljard, met een hoge koers-winstverhouding van 81,18, wat duidt op een premium waardering door de markt. Ondanks een opmerkelijke omzetdaling van bijna 19,75% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, behoudt het bedrijf een robuuste brutowinstmarge van 52,43%. Bovendien hebben de recente prestaties van het aandeel een aanzienlijke daling laten zien, met een 1-weeks totaalrendement van -12,01%, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar potentiële instappunten in de buurt van het laagste punt van de 52-week.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik, zijn er 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Power Integrations op https://www.investing.com/pro/POWI, die meer genuanceerde perspectieven bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.