Piper Sandler heeft vrijdag de vooruitzichten voor de aandelen van Molson Coors (NYSE: TAP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $69 naar $57, terwijl de rating op het aandeel neutraal blijft.
De aanpassing volgt op een herbeoordeling van de prestaties van het bedrijf, rekening houdend met een zwakker dan verwacht retailmomentum in de Verenigde Staten en de impact van het verloren Pabst-contract brouwen, dat naar verwachting de prestaties van het segment Noord- en Zuid-Amerika in het tweede kwartaal van 2024 zal beïnvloeden.
De financiële instelling heeft ook rekening gehouden met de effecten van de recente schuldherfinanciering van Molson Coors. Hoewel de herfinanciering werd uitgevoerd tegen een gunstige rente van 3,8%, zal dit naar verwachting leiden tot een netto stijging van de rentelasten. Dit komt door de verwachting dat er meer schuld zou zijn afgelost, in tegenstelling tot de realiteit van de herfinancieringsvoorwaarden.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Piper Sandler zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Molson Coors herzien. Voor het jaar 2024 is de winst per aandeel prognose verlaagd van $5,75 naar $5,50.
Dit is inclusief een gedeeltelijke compensatie door een voordeel van $ 0,14 als gevolg van toegenomen inkoop van eigen aandelen. Op dezelfde manier is de EPS-raming voor 2025 verlaagd van $6,00 naar $5,70, waarbij rekening is gehouden met een stijging van $0,23 door extra inkoop van eigen aandelen.
De herziening van het koersdoel van $69 naar $57 weerspiegelt een verandering in de waarderingsmultiple van ongeveer 11,5 keer naar ongeveer 10 keer de winst, wat duidt op een conservatievere kijk op de groeivooruitzichten van het bedrijf. Deze nieuwe waardering is gebaseerd op de herziene winstprognoses en de bijgewerkte beoordeling van de financiële situatie van Molson Coors.
In ander recent nieuws heeft Molson Coors Beverage Company een vlaag van activiteit gezien van financiële instellingen. Jefferies heeft zijn koersdoel voor het bedrijf verlaagd van $61,00 naar $57,00 en handhaaft de rating 'Hold'. JPMorgan verlaagde ook zijn koersdoel naar $54 en uitte bezorgdheid over het volume van het bedrijf.
Edward Jones handhaafde zijn 'hold'-rating op Molson Coors en benadrukte de waardering van het bedrijf als een belangrijke factor. Ondertussen verlaagde Citi zijn koersdoel voor Molson Coors van $ 56,00 naar $ 53,00, wat duidt op een voorzichtige houding vanwege recente omzetdalingen.
Het bedrijf rapporteerde een robuuste groei in het eerste kwartaal, met een stijging van de netto-omzet met 10% en een stijging van het inkomen voor belastingen met bijna 69%. Kernmerken zoals Coors Light, Coors Banquet en Miller Lite hebben een dubbelcijferige volumegroei laten zien. JPMorgan heeft echter zijn raming van de winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van Molson Coors bijgesteld naar $1,63, een lichte daling ten opzichte van de eerdere prognose van $1,67.
Ondanks de koersdoelaanpassingen blijft Molson Coors hoopvol over het behalen van groei in 2024, gesteund door zijn sterke prestaties in kernmerken en merken in het hogere segment. De toekomstverwachtingen van het bedrijf worden ondersteund door de recente ontwikkelingen en de analyses van instellingen als Jefferies, JPMorgan, Edward Jones en Citi.
Inzichten van InvestingPro
In het kielzog van de herziene vooruitzichten van Piper Sandler over Molson Coors, bieden actuele gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die de aandelen van de drankenproducent in overweging nemen. Met een marktkapitalisatie van $11,27 miljard wordt Molson Coors verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 12,18, die nog aantrekkelijker is als je kijkt naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023, die 9,45 bedraagt. Dit suggereert dat het bedrijf gunstig wordt gewaardeerd in vergelijking met zijn inkomsten. Bovendien ligt het dividendrendement op 3,32%, wat opmerkelijk is voor inkomstengerichte beleggers, vooral omdat het bedrijf de afgelopen drie jaar het dividend heeft verhoogd.
InvestingPro Tips benadrukken het sterke rendement op de vrije kasstroom van het bedrijf en de lage winstmultiple, die waardebeleggers kunnen aanspreken. Bovendien heeft Molson Coors laten zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders door de dividenduitkeringen te handhaven gedurende een indrukwekkende 50 opeenvolgende jaren. Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 7 tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen sturen. Beleggers die geïnteresseerd zijn in deze inzichten kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.