JPMorgan heeft maandag gereageerd op de recente prestaties van Halliburton (NYSE:HAL) door het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf aan te passen. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $40,00, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $45,00, terwijl de rating Overweight ongewijzigd blijft. Het besluit volgt op de daling van de aandelenkoers van Halliburton met 5,6% op vrijdag, die 4,21% onder de OSX Index presteerde.
Halliburton had een teleurstellend tweede kwartaal in 2024 en miste de operationele verwachtingen. De markt had een bescheiden neerwaartse bijstelling verwacht voor de tweede helft van 2024 in Noord-Amerika (NAM).
De prognose van het bedrijf van een omzetdaling van 6% tot 8% op jaarbasis in NAM, in combinatie met een lichte verlaging van de internationale omzetverwachtingen, kwam echter als een onwelkome verrassing.
De aanpassing van de prognose werd toegeschreven aan lagere trends in de NAM-activiteiten en het besluit van het bedrijf om een aantal oudere vloten voor hydraulische breuken buiten gebruik te stellen. De CEO van Halliburton, Miller, heeft aangegeven dat hij gelooft dat de tweede helft van 2024 het dieptepunt in deze cyclus zal markeren voor NAM-activiteit, met verwachtingen voor een toename in 2025.
Hij verwacht een toename van de NAM-activiteiten omdat nieuwe ontwikkelingsplannen worden uitgevoerd door bedrijven die betrokken zijn bij fusies en overnames, afgestoten activa worden overgedragen aan kleinere exploitanten en de aardgasactiviteit weer aantrekt.
Ondanks de verlaagde verwachtingen voor 2024 toonde Halliburton's management zich optimistisch over verschillende elementen van zijn technologieportfolio. In Noord-Amerika benadrukte het bedrijf de succesvolle toepassing van het iCruise X Rotary Steerable System (RSS) gereedschap, dat tot nu toe 45% meer werd gebruikt in het Perm-bekken. Daarnaast introduceert het bedrijf de volgende generatie van zijn Octiv-platform, dat geautomatiseerd breken mogelijk maakt met elektronische Zeus-vloot.
Internationaal heeft Halliburton zijn omzetdoelstelling voor het hele jaar bijgesteld naar een stijging van 10%, in plaats van de eerdere lage dubbelcijferige groeiprognose. Deze verandering weerspiegelt een lichte verschuiving in de activiteit naar 2025. Naar verluidt groeit het segment kunstmatige lift echter twee keer zo snel als de internationale activiteiten, wat duidt op enkele positieve ontwikkelingen ondanks de algehele verlaging van de omzetverwachtingen.
In ander recent nieuws rapporteerde Halliburton over het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $0,80, waarmee het de voorspelling van Citi licht overtrof en voldeed aan de consensusraming.
De omzet van $5,83 miljard bleef echter achter bij de verwachtingen, doordat de omzet in de Noord-Amerikaanse markt 4% lager was dan verwacht. Ondanks de tegenvaller was Halliburton's vrije kasstroom voor het kwartaal sterk met $ 793 miljoen, aanzienlijk hoger dan de schatting van Citi en de consensusverwachting.
Halliburton heeft ook een stijging van de kwartaalwinst gezien als gevolg van de aanhoudende internationale vraag van klanten, met name in het Midden-Oosten, Europa en Afrika. Dit compenseerde een lichte daling van de Noord-Amerikaanse omzet, waarbij de nettowinst van het bedrijf in het tweede kwartaal uitkwam op $709 miljoen. Door deze ontwikkelingen hebben verschillende analisten hun vooruitzichten voor Halliburton bijgesteld.
Stifel en BofA Securities hebben hun koersdoelen voor de aandelen van het bedrijf verlaagd, terwijl Citi zijn buy rating handhaafde ondanks het verlagen van zijn omzet- en EBITDA-schattingen voor Halliburton voor het tweede kwartaal.
Tot slot heeft Halliburton een contract binnengehaald voor de bouw van diepwaterputten in Namibië, wat naar verwachting potentieel zal ontsluiten in de olie- en gassector van de regio. Dit zijn de recente ontwikkelingen die beleggers die geïnteresseerd zijn in Halliburton opmerkelijk zouden kunnen vinden.
InvesteringsPro Inzichten
Na JPMorgan's herziene koersdoel voor Halliburton bieden real-time gegevens van InvestingPro meer context voor de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $30,45 miljard en een koers-winstverhouding van 11,43 presenteert Halliburton een waardering die beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar potentieel ondergewaardeerde kansen. De aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is iets lager op 11,29, wat duidt op stabiele winstvooruitzichten.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel Halliburton een lage prijsvolatiliteit heeft gekend en in de buurt van zijn 52-weeks laagste koers handelt, wat een interessant punt zou kunnen zijn voor value-beleggers. Bovendien heeft het bedrijf laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement door al 54 jaar op rij dividend uit te keren met een huidig dividendrendement van 1,98%. Deze toewijding aan dividenden kan inkomstengerichte beleggers aanspreken, vooral in een volatiele marktomgeving.
Voor degenen die een diepere beleggingsanalyse overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips. Er zijn nog 14 waardevolle tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via het speciale InvestingPro platform. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u over een uitgebreide set tools beschikt om weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.