Keefe, Bruyette & Woods heeft maandag de vooruitzichten voor Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $ 47 naar $ 44. De analisten handhaven een Market Perform rating voor het aandeel. De analisten merkten op dat Glacier Bancorp bezig is met de overgang van een historisch sterk groeiverhaal naar een focus op het herstructureren van de balans.
Ondanks een positieve ontwikkeling in de netto rentemarge (NIM) van Glacier Bancorp, die sequentieel met 9 basispunten steeg tot 2,68%, erkenden de analisten een onderschatting in de verschuiving van de strategie van het bedrijf. De analisten wezen erop dat Glacier Bancorp, van oudsher een robuuste groeier in de banksector voor kleine tot middelgrote bedrijven, nu een minimale groei van de verdienende activa doormaakt. Deze verandering wordt genoemd als de belangrijkste reden voor een daling van 5-6% in hun winstramingen.
De analisten verduidelijkten dat hun eerdere schattingen 2% hoger waren dan de consensus vóór het kwartaalbericht, wat suggereert dat de consensus wellicht geen significante aanpassing nodig heeft. Ze gaven echter ook een mogelijkheid aan dat de consensus zou kunnen neigen naar een lagere bias.
De bijstelling van het koersdoel naar $44 gaat gepaard met een herbevestiging van de Market Perform rating. De analisten benadrukten dat het management van Glacier Bancorp vasthoudt aan de verwachting dat de marge het jaar rond de 3% zal uitkomen.
De huidige verschuiving van de focus van Glacier Bancorp naar de balanssamenstelling weerspiegelt een strategische zet die afwijkt van het historische groeitraject, zoals de analisten van Keefe, Bruyette & Woods hebben opgemerkt. Deze herbeoordeling van de financiële strategie van het bedrijf heeft geleid tot het bijgestelde koersdoel en de bijgestelde winstramingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.