Canaccord Genuity heeft vrijdag zijn koersdoel voor Docebo Inc. (NASDAQ: DCBO), een cloudgebaseerd enterprise learning platform, licht verlaagd naar $54,00 van de eerdere $55,00. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf zijn Buy rating voor het aandeel. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf een buy-rating op het aandeel van het bedrijf.
Docebo heeft onlangs een robuust tweede kwartaal gerapporteerd, overtrof de verwachtingen met de verwachtingen voor het derde kwartaal en verhoogde de prognose voor het hele jaar.
De Annual Recurring Revenue (ARR) van het bedrijf steeg met 19% j-o-j en de omzet steeg met 22%, wat een positief traject laat zien ten opzichte van de verlaagde vooruitzichten uit het eerste kwartaal.
Het bedrijf rapporteerde ook een Free Cash Flow (FCF) marge van 16%, wat dicht in de buurt komt van de "Regel van 40" benchmark die vaak wordt gebruikt in de software-industrie om de financiële prestaties te beoordelen.
Hoewel het bestedingsklimaat momenteel voorzichtig is, vooral bij kleine tot middelgrote bedrijven (MKB), heeft Docebo aangegeven dat het bedrijfssegment zich heeft gestabiliseerd en dat er vooruitgang wordt geboekt met grotere deals, zij het met enige variatie in timing.
Een belangrijk hoogtepunt van Docebo's prestaties is de omzetgroei van ongeveer 30% binnen het enterprise cohort, dat bestaat uit klanten met een jaarlijkse contractwaarde (ACV) van meer dan $100.000. Dit duidt op een sterke acceptatie van Docebo's producten. Dit wijst op een sterke acceptatie van Docebo's aanbod in de bedrijfs- en overheidssectoren met een hogere waarde.
De waardering van Docebo bedraagt momenteel ongeveer 4,8x de geschatte bedrijfswaarde over het kalenderjaar 2025 ten opzichte van de omzet (EV/Sales), wat Canaccord Genuity als een aantrekkelijke propositie beschouwt.
Deze waardering weerspiegelt de balans tussen de omzetgroei van het bedrijf en zijn winstmarges. De herbevestigde Buy rating en het geactualiseerde koersdoel zijn gebaseerd op een 6x EV/2025 Sales multiple, die ongewijzigd blijft.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.