Piper Sandler heeft zijn vooruitzichten voor Couchbase Inc (NASDAQ:BASE), een leverancier van oplossingen voor databasetechnologie, bijgesteld door het koersdoel van het bedrijf te verlagen van $22,00 naar $21,00. Het bedrijf handhaafde zijn Overweight-rating op het aandeel. Deze beslissing volgt op de aankondiging van gemengde financiële resultaten van Couchbase voor het tweede achtereenvolgende kwartaal.
Het bedrijf rapporteerde een groei van 18% in Annual Recurring Revenue (ARR), die gedeeltelijk teniet werd gedaan door omzetdaling bij twee van zijn grote klanten.
Na sluiting van de markt op woensdag daalden de aandelen van Couchbase met meer dan 8%. Desondanks toonde Piper Sandler zich optimistisch over het Capella-product van het bedrijf, dat een aanzienlijke groei liet zien. De netto nieuwe ARR van Capella steeg met $5 miljoen per kwartaal en de totale ARR groeide met 20% per kwartaal en ongeveer 90% per jaar, tot $29 miljoen.
Het bedrijf meldde ook een sterke toename in nieuwe klanten, met 62 netto nieuwe klanten, aanzienlijk hoger dan het gemiddelde van 20 netto nieuwe klanten per kwartaal sinds 2020. Het herziene koersdoel weerspiegelt een iets lagere groeiraming voor Couchbase in de toekomst.
Piper Sandler blijft positief en zegt dat de meeste negatieve factoren voor Couchbase al in de markt zijn terug te vinden na een daling van het aandeel met 16% year-to-date. Het bedrijf wees er ook op dat de waarderingsmultiple van Couchbase is gecomprimeerd tot 3,8 keer de geschatte Enterprise Value to Sales (EV/S) voor het kalenderjaar 2025, vergeleken met het gemiddelde van 5,3 keer van zijn small-cap software peers.
Couchbase heeft zijn resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 gerapporteerd, met een mix van winst- en omzetresultaten. De jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf steeg met 18% j-o-j tot $ 214 miljoen, terwijl de kwartaalomzet met 20% steeg tot $ 51,6 miljoen. Desondanks had het bedrijf te kampen met uitdagingen zoals een toename in klantverloop en downsells die de ARR-prestaties beïnvloedden.
Zowel Oppenheimer als Baird hebben hun koersdoelen voor Couchbase aangepast en verlaagd naar respectievelijk $23,00 en $27,00, terwijl ze een Outperform rating voor het aandeel handhaafden. Deze aanpassingen werden beïnvloed door de zwakker dan verwachte verwachtingen van Couchbase voor het derde kwartaal en de ARR voor het hele boekjaar.
Couchbase heeft echter positieve groei-indicatoren laten zien, waaronder de groeiende adoptie van zijn Capella-platform, dat nu goed is voor 13,5% van de ARR van het bedrijf. Het bedrijf meldde ook sterke nieuwe klantenacquisities en succesvolle verbintenissen met grote strategische accounts. Deze recente ontwikkelingen wijzen op gunstige vooruitzichten voor het groeitraject van Couchbase.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.