TD Cowen heeft vrijdag de vooruitzichten voor Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC), een bedrijf gespecialiseerd in AI voor autoassistenten, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $12,00 naar $10,00, terwijl het aandeel nog steeds wordt gesteund met een Buy rating.
Deze verandering weerspiegelt een strategische verschuiving binnen Cerence nu het bedrijf een aanzienlijk herstructureringsprogramma onderneemt. Het initiatief zal naar verwachting tussen de $35 miljoen en $40 miljoen besparen, met een focus op consistente EBITDA en het genereren van kasstromen.
Het herstructureringsprogramma is goed ontvangen door de markt, zoals blijkt uit de gunstige reactie van de aandelen van Cerence. Ondanks een neerwaartse bijstelling van de omzetverwachtingen voor het boekjaar 2025, als gevolg van een verminderde nadruk op het Pro Services segment, merkt het bedrijf op dat investeerders winstgevendheid en kasstroom belangrijker lijken te vinden dan omzetgroei.
Er wordt nu verwacht dat het managementteam van Cerence zijn aandacht zal verleggen naar het aanpakken van de financiële verplichtingen van het bedrijf, met name de schuld van $87 miljoen aan 3% die in juni 2025 vervalt.
De positieve reactie van de markt op de herstructurering geeft aan dat investeerders vertrouwen hebben in het vermogen van Cerence om haar financiële stabiliteit te verbeteren en haar beloften van een consistente winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en kasstroomgeneratie waar te maken.
In ander recent nieuws rapporteerde Cerence Inc. een omzet van $ 70,5 miljoen in haar derde kwartaal van het boekjaar 2024, een stijging van 14% ten opzichte van vorig jaar. Ondanks een aanzienlijke bijzondere waardevermindering van goodwill van ongeveer 357 miljoen dollar die de GAAP-winstgevendheid beïnvloedde, overtrof de niet-GAAP-winstgevendheid van het bedrijf de eigen prognoses. De aangepaste EBITDA bereikte 12,5 miljoen dollar, met een operationele kasstroom van 12,9 miljoen dollar.
Cerence verwacht netto jaarlijkse kostenbesparingen tussen $35-40 miljoen in het komende boekjaar door verschillende kostenbesparende maatregelen. De omzetverwachting voor het hele jaar ligt tussen $321 miljoen en $327 miljoen, waarbij de omzet in het vierde kwartaal wordt geschat op $44-50 miljoen.
Voor de toekomst verwacht Cerence een gelijkblijvende tot lichte omzetdaling voor het boekjaar 2025, terwijl de brutomarges zullen verbeteren. Het bedrijf zet zich ook in voor de ontwikkeling van zijn generatieve AI en grote taalmodeloplossingen, naast de ontwikkeling van een volgende generatie AI-computerplatform.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de herziene vooruitzichten van TD Cowen voor Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) biedt een diepere duik in de financiën van het bedrijf extra context voor beleggers. Volgens real-time gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van Cerence momenteel ongeveer $108,69 miljoen. Ondanks de uitdagingen van het afgelopen jaar, met aanzienlijke koersdalingen, blijft de omzetgroei van het bedrijf robuust, met een stijging van 31,49% in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024.
InvestingPro Tips benadrukken het sterke rendement op de vrije kasstroom van het bedrijf als een positieve waarderingsmaatstaf, wat suggereert dat Cerence beleggers een goed rendement op hun investering in contanten zou kunnen bieden. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat in lijn is met de gunstige reactie van de markt op de focus van Cerence op consistente EBITDA en het genereren van kasstromen. Opmerkelijk is dat Cerence geen dividend uitkeert, wat de huidige nadruk van het bedrijf op financiële stabiliteit en interne herinvestering versterkt.
Beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse kunnen InvestingPro aanvullende tips over Cerence vinden op https://www.investing.com/pro/CRNC. Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde blijken wanneer de markt de strategische herstructurering van Cerence en de mogelijke impact daarvan op de winstgevendheid en het schuldbeheer op de lange termijn blijft beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.