Truist Securities heeft zijn financiële vooruitzichten voor Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) bijgesteld en het koersdoel voor het aandeel verlaagd van $45 naar $30, terwijl de rating op de aandelen gehandhaafd blijft. De herziening volgt op een recente aankondiging van het management van Celsius tijdens een beleggersconferentie, waar ze een aanzienlijke voorraadvermindering door hun grootste distributeur, PepsiCo, bekendmaakten.
De voorraadvermindering, die $100-$120 miljoen bedraagt voor het derde kwartaal van 2024 (3Q24), zal naar verwachting een aanzienlijke impact hebben op de omzet en EBITDA van Celsius voor zowel het derde kwartaal als het volledige jaar van 2024. Als gevolg hiervan heeft Truist Securities haar omzet- en EBITDA-schattingen voor de komende jaren herzien. Voor 2024 verwacht het bedrijf nu een omzet en EBITDA van respectievelijk $1,42 miljard en $283 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van $1,57 miljard aan omzet en $356 miljoen aan EBITDA.
De financiële prognoses voor de volgende jaren zijn ook aangepast. Voor 2025 worden de inkomsten nu geraamd op $1,68 miljard met een EBITDA van $389 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van $1,80 miljard aan inkomsten en $430 miljoen aan EBITDA. De vooruitzichten voor 2026 zijn eveneens herzien, met nieuwe schattingen van $1,85 miljard aan inkomsten en $453 miljoen aan EBITDA, vergeleken met de eerdere schattingen van $1,99 miljard aan inkomsten en $487 miljoen aan EBITDA.
Deze aanpassing van het koersdoel weerspiegelt de onmiddellijke financiële gevolgen van de voorraadvermindering van de distributeur voor Celsius. Het koersdoel van het bedrijf is dienovereenkomstig aangepast aan de bijgewerkte omzet- en winstverwachtingen na het nieuws van de beleggersconferentie.
Celsius Holdings worstelt met een uitdagende omgeving als gevolg van het besluit van PepsiCo om de voorraden met $ 100-120 miljoen te verminderen. Deze stap heeft geleid tot een reeks aanpassingen in de omzetramingen van Celsius door meerdere financiële instellingen. Piper Sandler, bijvoorbeeld, heeft zijn omzetramingen voor 2024 en 2025 naar beneden bijgesteld, wat resulteerde in een verlaging van het koersdoel naar $50 van de eerdere $65, terwijl het een Overweight-rating op de aandelen handhaafde.
Ook Jefferies, Roth/MKM en BofA Securities hebben hun koersdoelen voor Celsius bijgesteld, vanwege de verwachte impact van de voorraadvermindering van PepsiCo op de omzet en marges van het bedrijf.
Ondanks deze tegenwind rapporteerde Celsius een stijging van de totale omzet met 23% tot een record van $402 miljoen en een stijging van de internationale omzet met 30% tot $19,6 miljoen. Ondanks deze uitdagingen is het bedrijf erin geslaagd zijn leiderschap in categoriegroei te behouden en zijn schapaanwezigheid uit te breiden.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de herziene financiële vooruitzichten van Truist Securities voor Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) is het waardevol om aanvullende gegevens en inzichten te overwegen. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Celsius een aanzienlijke omzetgroei van 56,5% doorgemaakt in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Het aandeel heeft echter een aanzienlijke koersvolatiliteit gekend, met een 1-maands koers-totaalrendement van -21,67% en een 6-maands koers-totaalrendement van -62,65% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Celsius wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 31,23, wat relatief laag is vergeleken met de winstgroei op korte termijn, wat potentieel suggereert voor beleggers die kijken naar winstmultiples. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, wat enige financiële stabiliteit zou kunnen bieden te midden van de voorraadvermindering door PepsiCo.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer begeleiding, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/CELH die meer inzicht kunnen geven in de financiële positie en marktprestaties van Celsius. Met deze overwegingen kunnen beleggers de potentiële risico's en kansen van Celsius Holdings beter inschatten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.