Roth/MKM heeft vrijdag het koersdoel voor Altus Power (NYSE:AMPS) verlaagd naar $4,50 van de vorige $5,00, maar beveelt het aandeel nog steeds aan als buy. De aanpassing volgt op de resultaten van Altus Power over het tweede kwartaal, die achterbleven bij de verwachtingen, en een neerwaartse bijstelling van de vooruitzichten voor 2024 vanwege het verwachte tempo van de toevoegingen van activa. Het bedrijf heeft zijn ontwikkelingsbeoordeling afgerond en scherpt zijn strategie aan om gebruik te maken van de synergie tussen het klantenbestand van CBRE en de sterke aanwezigheid van Altus Power in belangrijke markten.
Het management van Altus Power herbevestigde de prognose van de samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 20-30% voor de groei in megawatt (MW) van 2023 tot 2026. Er wordt echter verwacht dat de nieuwe verfijnde aanpak tijd nodig heeft om te resulteren in hogere uitrolpercentages. In reactie op deze ontwikkelingen heeft Roth/MKM zijn eigen schattingen verlaagd en vervolgens het koersdoel voor de aandelen van Altus Power verlaagd.
De strategische verfijning van Altus Power is erop gericht om te profiteren van de convergentie van CBRE's klantrelaties met haar eigen sterke punten in de markt. Deze gerichte aanpak maakt deel uit van de bredere inspanningen van het bedrijf om zijn initiatieven voor de ontwikkeling en uitrol van activa te verbeteren.
Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft Roth/MKM positief over het aandeel Altus Power. Dit sentiment is gebaseerd op de huidige prijsdaling van het aandeel, wat suggereert dat het bedrijf potentieel ziet voor herstel en groei ondanks de uitdagingen op de korte termijn die worden beschreven in de herziene richtlijnen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Altus Power een aanzienlijke groei gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf kondigde een stijging aan van de kwartaalomzet met 13% tot $52,5 miljoen en een lichte stijging van de aangepaste EBITDA tot $31,2 miljoen.
Ondanks vertragingen bij nutsbedrijven en interconnecties blijft Altus Power optimistisch over zijn groei op lange termijn en handhaaft het bedrijf een driejarige prognose van 20% tot 30% CAGR op megawattgroei. Het bedrijf heeft de omzet voor het hele jaar 2024 bijgesteld naar $196 miljoen tot $201 miljoen en de aangepaste EBITDA naar $111 miljoen tot $115 miljoen.
Inzichten van InvestingPro
De huidige marktdynamiek en financiële gezondheid van Altus Power, zoals weergegeven in real-time gegevens van InvestingPro, laten een gemengd beeld zien voor investeerders. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $ 564,36 miljoen, wat wijst op een bescheiden omvang binnen zijn sector. Met name de omzet van Altus Power heeft een aanzienlijke groei doorgemaakt van 49,49% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat in lijn is met de focus van het bedrijf op groei en expansie. Dit wordt verder ondersteund door een brutowinstmarge van 79,22%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn kernactiviteiten te handhaven.
Het aandeel heeft echter te maken gehad met aanzienlijke tegenwind, zoals blijkt uit de koersdaling van 45,02% in de afgelopen zes maanden. Dit kan worden gezien als een potentieel instapmoment voor beleggers, in lijn met de positieve vooruitzichten voor herstel van Roth/MKM. Het is belangrijk op te merken dat Altus Power in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt, met een koers die 41,41% van zijn 52-weeks hoogste punt ligt, wat kan duiden op onderwaardering ten opzichte van zijn prestaties in het verleden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Altus Power werkt met een aanzienlijke schuldenlast en problemen zou kunnen hebben met het betalen van rente op haar schuld, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor beleggers. Positief is dat analisten voor het lopende jaar een omzetgroei verwachten en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Voor degenen die een diepere analyse overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van Altus Power. Deze zijn toegankelijk via het InvestingPro platform op https://www.investing.com/pro/AMPS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.