RBC Capital heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen Valvoline Inc. (NYSE:VVV) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $48,00 van de eerdere $54,00, terwijl de rating op het aandeel Sector Perform werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de verwachting van het bedrijf dat de cijfers voor het boekjaar 2024 waarschijnlijk lager zullen zijn dan eerder werd verwacht, en de verwachtingen voor het boekjaar 2025 lijken minder zeker.
De analist merkte op dat de verlaging van het koersdoel een reactie is op uitdagende macro-economische omstandigheden en niet zozeer een significante verschuiving in de bedrijfsvooruitzichten. Ondanks de neerwaartse bijstelling suggereert de analist dat de recente verkoop van Valvoline-aandelen een koopkans kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een defensief aandeel dat naar verwachting zijn EBITDA nog steeds zal laten groeien tegen een gemiddelde snelheid, zelfs tegen een verslechterende consumentenachtergrond.
Voor de boekjaren 2024 en 2025 heeft RBC Capital zijn ramingen voor Valvoline's systeemomzet bijgewerkt naar een stijging van 6,8% voor beide jaren, een daling ten opzichte van de eerdere ramingen van 7,3%. De omzetgroeiprognoses zijn ook bijgesteld naar 12,5% voor boekjaar 2024 en 14% voor boekjaar 2025, een daling ten opzichte van de eerdere prognoses van respectievelijk 13% en 15%.
Verder heeft de analist de aangepaste EBITDA-groeiprognoses voor Valvoline herzien naar 16% voor het fiscale jaar 2024 en 13% voor het fiscale jaar 2025, wat een daling is ten opzichte van de eerdere prognoses van 17% en 16%. Het nieuwe koersdoel van $48 is gebaseerd op ongeveer 14 keer de herziene aangepaste EBITDA-raming voor het kalenderjaar 2025 van $513 miljoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.