Woensdag heeft een analist van KeyBanc het koersdoel voor de aandelen van The Trade Desk (NASDAQ:TTD) verhoogd naar $130 van de eerdere $115, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De analist verwacht dat de omzet van het bedrijf ten minste zal voldoen aan de verwachte $623 miljoen, wat iets boven de consensusschatting van $620 miljoen ligt. Bovendien bestaat het vermoeden dat de richtlijn voor het vierde kwartaal zowel de verwachtingen van de analist als die van de markt van respectievelijk $753 miljoen en $750 miljoen zou kunnen overtreffen.
The Trade Desk, een prominente speler in de advertentietechnologiesector, zal naar verwachting een omzetgroei van meer dan 20% doormaken tot 2026. Deze groei zal naar verwachting worden gestimuleerd door ontwikkelingen in connected TV (CTV) en retail media. Er is ook potentieel voor versnelde groei als gevolg van regelgevende veranderingen die de advertentietechnologie-industrie zouden kunnen hervormen.
Ondanks de positieve vooruitzichten adviseerde de KeyBanc-analist beleggers om hun verwachtingen ten aanzien van de impact van politieke reclame te temperen. Verwacht wordt dat dit een bescheiden rugwind van ongeveer 3 punten zal opleveren, wat de grotere schaal van The Trade Desk weerspiegelt in vergelijking met de verkiezingscycli van 2020 en 2022.
Het herziene koersdoel van $130 is gebaseerd op een toekomstgerichte waardering, specifiek de geschatte ondernemingswaarde voor 2026 ten opzichte van de EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) multiple van 40,5x. Deze aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van de analist in de langetermijngroei van het bedrijf en zijn positionering binnen het evoluerende marktlandschap.
In ander recent nieuws is The Trade Desk het onderwerp geweest van meerdere analistenupgrades en positieve financiële resultaten. Jefferies verwacht dat de omzetprognose van The Trade Desk voor het vierde kwartaal de marktverwachtingen zal overtreffen, met een verwachte omzetgroei van 6% voor het boekjaar 2025.
HSBC en Truist Securities hebben hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd, waarbij ze een Buy-rating handhaven. Needham handhaafde ook een Buy-rating en verhoogde het koersdoel, wat een positieve kijk op de nieuwe bedrijfsactiviteiten van het bedrijf weerspiegelt.
De recente financiële prestaties van The Trade Desk zijn opmerkelijk, met een stijging van 26% in de verkoop in het tweede kwartaal en een verbeterde aangepaste EBITDA-marge van 41%. Het bedrijf heeft voor het derde kwartaal een omzet van $618 miljoen en een verwachte aangepaste EBITDA van ongeveer $248 miljoen geprojecteerd.
Deze ontwikkelingen komen op een moment dat de digitale advertentiemarkt, waar The Trade Desk een dominante speler is, blijft groeien. Streaming is nu goed voor 41,4% van de totale TV-kijktijd in de VS, wat de toenemende invloed van digitale reclame aangeeft. Verwacht wordt dat de groeitrajectorie van The Trade Desk verder zal worden ondersteund door deze trend.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeipotentieel van The Trade Desk, zoals benadrukt door de analyse van KeyBanc, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van 25,53% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de projectie van de analist van meer dan 20% groei tot 2026. Deze robuuste prestatie wordt weerspiegeld in de aandelenkoers van TTD, die momenteel wordt verhandeld op 99,96% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips onthullen dat The Trade Desk meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële stabiliteit suggereert terwijl het groeimogelijkheden nastreeft in CTV en retail media. Bovendien kan het bedrijf bogen op indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij de laatste gegevens een bruto winstmarge van 81,23% laten zien voor de laatste twaalf maanden. Deze hoge winstgevendheid zou The Trade Desk kunnen voorzien van middelen om te investeren in innovatie en marktexpansie.
Beleggers moeten echter opmerken dat TTD wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 220,54, wat kan aangeven dat het aandeel is geprijsd voor aanzienlijke toekomstige groei. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de toekomstgerichte benadering van de KeyBanc-analist bij het vaststellen van het nieuwe koersdoel.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor The Trade Desk, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.