Op dinsdag heeft CFRA het koersdoel voor State Street Corporation (NYSE:STT) aangepast, waarbij het werd verhoogd van €90,00 naar €100,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een waardering gebaseerd op een toekomstige koers-winstverhouding (K/W) van 11,0, wat nauw aansluit bij het vijfjarig historisch gemiddelde van 11,3.
State Street rapporteerde voor het derde kwartaal van 2024 een winst per aandeel van €2,26, waarmee de consensusverwachting met €0,14 werd overtroffen. Het bedrijf zag ook een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetstijging van 21%, tot een totaal van €3,26 miljard. Deze omzetgroei werd grotendeels toegeschreven aan de stijging van de activa onder bewaring en administratie (AUC/A), die een jaar-op-jaar toename van 17% kenden tot €46,8 biljoen. Daarnaast stegen de activa onder beheer (AUM) met 29% tot €4,7 biljoen.
De winst van het bedrijf werd ondersteund door aanzienlijke stijgingen in verschillende inkomstenstromen. De niet-rente-inkomsten (NII) uit vergoedingen stegen met 11% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit omvatte een stijging van 3% in servicekosten, een toename van 10% in beheervergoedingen, en opmerkelijke stijgingen in valutahandel en effectenfinanciering, die respectievelijk met 20% en 13% toenamen. De inkomsten uit software en verwerking stegen ook met 11%.
De totale deposito's van State Street kenden een jaar-op-jaar groei van 16%, aangedreven door een stijging van 19% in rentedragende deposito's en een toename van 15% in leningen. Hoewel de netto rentemarge daalde van 1,31% naar 1,07%, steeg de NII toch met 16% dankzij hogere saldi.
In het derde kwartaal van 2024 toonde State Street zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement door €674 miljoen uit te keren, verdeeld over €450 miljoen aan aandeleninkoop en €224 miljoen aan dividenden. De financiële prestaties en het strategisch beheer van activa van het bedrijf ondersteunen het herziene koersdoel en dragen bij aan het stabiele Hold-advies.
In ander recent nieuws heeft S&P Global Eric Aboaf benoemd tot nieuwe Chief Financial Officer, met ingang van februari 2025. Aboaf, voorheen CFO bij State Street Corporation, zal Christopher Craig opvolgen, die momenteel een interim-functie bekleedt. De aankondiging komt terwijl State Street Corporation zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde, die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het financiële dienstverleningsbedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €2,26, hoger dan de verwachte €2,12, en een omzet van €3,26 miljard, meer dan de verwachte €3,19 miljard.
Tegelijkertijd is State Street begonnen met het zoeken naar een opvolger voor Aboaf, waarbij zowel interne als externe kandidaten worden overwogen. Aboaf heeft toegezegd tot begin 2025 te zorgen voor een soepele overdracht. Dit zijn recente ontwikkelingen na de aankondiging van Aboaf's vertrek bij State Street, waar hij bijna acht jaar als Vice Chairman en CFO diende.
Zijn ervaring strekt zich uit over mondiale financiële strategie en financiële functies, wat hem een geschikte keuze maakt voor de financiële functie bij S&P Global.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van State Street Corporation komen overeen met verschillende belangrijke maatstaven en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €27,13 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 15,14 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) lijkt State Street redelijk gewaardeerd in verhouding tot zijn winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat State Street al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept. Dit is vooral relevant gezien de vermelding in het artikel van de recente uitkering van €674 miljoen aan aandeelhouders. Daarnaast heeft State Street een sterk rendement laten zien over de laatste drie maanden, wat overeenkomt met het gerapporteerde totale koersrendement van 16,19% over die periode.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg €12,01 miljard, met een operationele winstmarge van 22,06%. Deze cijfers ondersteunen de bespreking in het artikel van State Street's robuuste financiële prestaties, inclusief de jaar-op-jaar omzetstijging van 21% in Q3 2024.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en vooruitzichten van State Street.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.