Op vrijdag toonde Piper Sandler vertrouwen in de aandelen van South State Corporation (NYSE:SSB) door het koersdoel te verhogen van $110 naar $112, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het besluit van de firma volgde na een beoordeling van de resultaten van South State over het derde kwartaal van 2024, wat leidde tot een verhoging van de winstprognoses voor de jaren 2024 tot 2026.
De nieuwe winstprognoses zijn vastgesteld op €7,00, €7,85 en €9,35 voor respectievelijk de jaren 2024, 2025 en 2026. Deze cijfers zijn een stijging ten opzichte van de eerdere schattingen van €6,73, €7,63 en €9,00. De opwaartse herziening wordt toegeschreven aan South State's effectieve kostenbeheersing, de mogelijkheid voor verdere vrijgave van kredietverliesvoorzieningen, en de voordelen die voortvloeien uit de passiefgevoelige balans van de bank richting het einde van 2025.
De positieve vooruitzichten van Piper Sandler worden verder versterkt door de recente transactie met Independent Bank of Texas (IBTX), die naar verwachting de passiefgevoeligheid van South State's balans op pro forma basis zal verbeteren. De firma benadrukt South State's onderscheidende positie als een hoogwaardige, zeer winstgevende bank met een uniek passiefgevoelig kenmerk.
Het koersdoel van €112 is gebaseerd op een koers-winstverhouding van ongeveer 13 keer de winstschatting van de firma voor 2026, die met één jaar is verdisconteerd. De analyse van Piper Sandler suggereert dat de strategische activiteiten en recente ontwikkelingen van South State het een aantrekkelijke investering blijven maken, wat leidt tot het besluit om het Overweight-advies voor de aandelen te handhaven.
In ander recent nieuws rapporteerde SouthState Corporation solide financiële prestaties tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf onthulde groei in leningen, deposito's, omzet en winst per aandeel, samen met een positieve prognose voor 2025, waarbij een groei in het midden van de single digits en een verbeterende rentecurve worden verwacht.
De lopende fusie met Independent Financial, die naar verwachting in de zomer van 2025 zal worden afgerond, werd ook benadrukt. Ondanks een lichte daling van de netto rentemarge als gevolg van hogere depositokosten, verwacht SouthState een uitbreiding in het vierde kwartaal en een stabiliserende tot dalende trend in depositokosten.
De niet-rente inkomsten werden gerapporteerd op €75 miljoen, iets boven de verwachtingen, en een netto vrijval van €7 miljoen in de voorziening voor kredietverliezen duidt op een sterke activakwaliteit. De bank is ook van plan om het percentage woninghypotheken op haar balans na de fusie te verlagen.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische benadering van SouthState Corporation voor groei te midden van economische uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van South State Corporation sluiten goed aan bij de positieve vooruitzichten die Piper Sandler presenteert. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €7,48 miljard, met een koers-winstverhouding van 14,91, wat aangeeft dat het aandeel tegen een redelijke waardering handelt in verhouding tot de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat South State zijn dividend 13 jaar achtereen heeft verhoogd en 28 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgeschiedenis onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat het vertrouwen van Piper Sandler in het aandeel aanvult.
De omzetgroei van het bedrijf van 10,39% in het derde kwartaal van 2024 en een sterke operationele winstmarge van 44,45% over de laatste twaalf maanden ondersteunen de positieve winstherzieningen van de analist. Bovendien heeft het aandeel een significant koerstotaalrendement van 56,13% laten zien over het afgelopen jaar, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en strategie van South State weerspiegelt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 6 aanvullende tips biedt voor South State Corporation, die beleggers een uitgebreidere analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf bieden. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer gedetailleerde financiële maatstaven, kunt u overwegen om het volledige aanbod van gegevens te verkennen dat beschikbaar is op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.