Op vrijdag werd het koersdoel voor Semiconductor Manufacturing International Corp. (981:HK) (NYSE: SMI) verhoogd van HK$16,64 naar HK$18,00, terwijl de rating op 'hold' bleef staan. De aanpassing volgt op een robuuste prestatie in het tweede kwartaal van 2024, waar de brutomarge (GM) van het bedrijf de verwachtingen van Jefferies, de consensus en de eigen guidance van het bedrijf overtrof.
De GM van het halfgeleiderbedrijf overtrof de verwachtingen met 3,4 procentpunten volgens Jefferies en de consensusramingen, en met 3,9 procentpunten volgens de eigen prognose. Dit werd grotendeels toegeschreven aan een vroege toename van orders van overzeese klanten en een herstel van de bezettingsgraad (UTR).
Voor het derde kwartaal van 2024 versloegen de inkomstenverwachtingen ook de schattingen van Jefferies en de consensus met respectievelijk 16% en 17%, waarbij de verwachtingen van GM met 9,5 en 7,2 procentpunten werden overtroffen.
De positieve vooruitzichten voor het derde kwartaal zijn te danken aan de versnelling van de lokalisatie-inspanningen, de aanhoudende vraag naar consumentenelektronica en een groter aandeel 12-inch wafers die bijdragen aan een hogere gemiddelde verkoopprijs (ASP). De vooruitzichten voor het vierde kwartaal blijven echter onduidelijk. Het langetermijnrisico van het bedrijf op overaanbod is niet verminderd, wat de reden is voor de aanhoudende hold-rating, omdat de bezorgdheid over het rendement op eigen vermogen (ROE) aanhoudt.
De analyse van Jefferies weerspiegelt een voorzichtig optimisme voor Semiconductor Manufacturing International Corp., dat recente operationele successen erkent maar ook rekening houdt met mogelijke toekomstige uitdagingen in de markt. Het verhoogde koersdoel suggereert een erkenning van het huidige traject van het bedrijf, maar de hold-rating geeft aan dat we de horizon in de gaten houden voor eventuele verschuivingen in het industrielandschap.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Semiconductor Manufacturing International Corp. (981:HK) (NYSE: SMI) door een dynamisch marktlandschap navigeert, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro waardevolle inzichten in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een (Aangepaste) Koers/Winst Verhouding van 22,39 laat SMI een marktwaardering zien die beleggers aantrekkelijk zouden kunnen vinden in combinatie met de Koers/Winst Groei Verhouding van 0,2, wat wijst op een potentieel voor toekomstige winstgroei in een tempo dat de huidige Koers/Winst Verhouding zou kunnen rechtvaardigen.
De koers/boekwaardeverhouding van het bedrijf van 0,45 geeft aan dat het aandeel onder de boekwaarde wordt verhandeld, wat marktdeelnemers zou kunnen wijzen op een ondergewaardeerde kans. Bovendien weerspiegelt de robuuste omzetgroei van 11,39% in de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 het vermogen van SMI om haar omzet effectief te verhogen te midden van de concurrerende omgeving in de sector.
InvestingPro Tips benadrukken het belang van de EBITDA-groei van het bedrijf, die met 114,99% omhoogschoot in dezelfde periode, wat de verbeterende winstgevendheid en operationele efficiëntie van het bedrijf laat zien. Bovendien onderstreept de 1 Month Price Total Return van 11,89% het positieve beleggerssentiment na de recente prestaties van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro talloze aanvullende tips om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Met de volgende winstdatum vastgesteld op 23 augustus 2024, zullen belanghebbenden scherp letten op verdere ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op het financiële traject van SMI. De InvestingPro Fair Value van $0,09 suggereert dat het aandeel aanzienlijk ondergewaardeerd zou kunnen zijn, wat een potentiële kans biedt voor beleggers. Er zijn nog veel meer InvestingPro Tips beschikbaar voor degenen die dieper in de vooruitzichten van SMI willen duiken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.