Piper Sandler heeft woensdag zijn vooruitzichten op aandelen van Polestar Automotive (NASDAQ:PSNY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $1,50 van de vorige $2,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op recente ontwikkelingen, waaronder de prestatie van Polestar om weer te voldoen aan de NASDAQ-noteringsstandaarden en de publicatie van de financiële resultaten over het tweede kwartaal van het jaar 2024.
Het bedrijf, dat bekend staat om de productie van elektrische voertuigen (EV's), is onder de loep genomen vanwege zwakker dan verwachte verkopen in de eerste helft van het jaar. Daarnaast zijn er zorgen over het tempo waarin nieuwe modellen, zoals de Polestar 3 en 4, op de markt zullen komen. Deze factoren hebben invloed gehad op de beslissing van Piper Sandler om zijn kortetermijnschattingen voor de autofabrikant te herzien.
Ondanks de erkenning van de esthetische aantrekkingskracht van Polestar's auto's, uitte de investeringsfirma zijn bezorgdheid over de hoge prijzen van deze auto's. Een ander belangrijk punt van zorg is de mogelijke heffing van invoerrechten door de Europese Unie op EV's die in China worden geproduceerd, wat gevolgen zou kunnen hebben voor de winstgevendheid en het concurrentievermogen van Polestar.
Het nieuwe koersdoel is afgeleid van een DCF-analyse (Discounted Cash Flow). Piper Sandler merkte op dat de verlaging van het koersdoel het gevolg is van lagere schattingen, hoewel dit gedeeltelijk werd verzacht door een daling van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van 12% naar 11,8%. Deze wijziging in de WACC weerspiegelt de recente daling van de rente op schatkistpapier.
De inspanningen van Polestar om zijn financiële rapporteringsritme te normaliseren zijn erkend, aangezien het bedrijf verwacht dat de problemen die leidden tot niet-naleving in het verleden zijn opgelost. Desondanks geeft de voorzichtige houding van Piper Sandler aan dat er nog steeds uitdagingen in het verschiet liggen voor de EV-maker.
In ander recent nieuws rapporteerde Polestar een opmerkelijke stijging in de verkoop van voertuigen en inkomsten in het tweede kwartaal, met een stijging van 80% in de wereldwijde verkoop van voertuigen en bijna 70% in inkomsten. Ondanks deze indrukwekkende winst werd de fabrikant van elektrische voertuigen geconfronteerd met een klein brutoverlies en een toegenomen operationeel verlies. Als reactie op deze financiële uitdagingen verzekerde Polestar zich van 950 miljoen dollar via een clublening en nog eens 300 miljoen dollar aan schuldfinanciering.
Het bedrijf heeft ook belangrijke wijzigingen doorgevoerd in zijn managementteam en kondigde de benoeming aan van Jean-Francois Mady, een voormalig financieel directeur bij Stellantis, als de nieuwe Chief Financial Officer. Deze benoeming volgt op de recente CEO-transitie, waarbij Michael Lohscheller aan het roer kwam te staan.
Analisten van Cantor Fitzgerald handhaven hun Overweight-rating voor Polestar en spreken hun vertrouwen uit in de strategische voordelen en productiemogelijkheden van het bedrijf. De vooruitzichten van het bedrijf voorzien een aanzienlijke verbetering van het leveringsvolume en de margeontwikkeling, gedreven door de diverse portefeuille van elektrische voertuigen en strategische initiatieven van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de toewijding van Polestar aan financiële stabiliteit en groei in de competitieve markt van elektrische voertuigen. Het bedrijf blijft navigeren door een periode van directiewisselingen en financiële strategieaanpassingen en streeft naar een dubbelcijferige brutomarge tegen het einde van het jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Polestar Automotive (NASDAQ:PSNY) door zijn financiële en operationele uitdagingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,89 miljard bieden de financiële gezondheid van het bedrijf en de prestatiecijfers van de aandelen beleggers belangrijke context.
Ondanks een aanzienlijk rendement in de afgelopen week van ongeveer 44,97% en een opvallend rendement van 98,41% in de afgelopen maand, laat de langetermijnperformance van Polestar een koersdaling zien van 58,67% in het afgelopen jaar, wat de aanhoudende bezorgdheid van beleggers weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken kritieke gebieden voor potentiële investeerders om in overweging te nemen. De snelle cash burn van het bedrijf en de moeite die het heeft om de rentebetalingen op schulden te dekken, schetsen een beeld van financiële stress. Daarnaast suggereren de hoge prijsvolatiliteit van het aandeel en de zwakke brutowinstmarges, die -22,53% bedragen voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, dat de weg naar winstgevendheid voor Polestar onzeker kan zijn.
Analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend. Voor wie een investering in Polestar overweegt, zijn deze factoren cruciaal voor het evalueren van risico's en het bepalen van verwachtingen.
Voor een uitgebreidere lijst met overwegingen zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gegevens en de aandelenprestaties van het bedrijf. Deze inzichten zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/PSNY en kunnen een waardevolle leidraad zijn voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen over Polestar Automotive.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.