Benchmark heeft zijn koersdoel voor aandelen van Nexstar (NASDAQ:NXST) Broadcasting Group (NASDAQ: NXST) aangepast, waarbij het is verlaagd van €225 naar €215, terwijl het Koopadvies voor het aandeel van het bedrijf wordt gehandhaafd.
De aanpassing volgt op een periode waarin Nexstar volgens het bedrijf enkele uitdagingen in de markt heeft ondervonden.
De analist van Benchmark merkte op dat Nexstar, ondanks dat het een topper in zijn sector is, te maken heeft gehad met een combinatie van kleine problemen die gezamenlijk neerwaartse druk hebben uitgeoefend op de fundamenten van het bedrijf.
Dit heeft ertoe geleid dat het aandeel niet het verwachte rendement heeft opgeleverd, vooral in een nationale markt die moeite heeft om momentum te krijgen.
Nexstar heeft enkele lichtpuntjes gezien, zoals voordelen van extra sportprogrammering op het CW-netwerk, dat het bedrijf de afgelopen jaren heeft geïntroduceerd. Deze positieve punten waren echter niet voldoende om een daling van de niet-politieke advertentie-inkomsten te compenseren, wat heeft geleid tot een neerwaartse bijstelling van de EBITDA-prognoses van het bedrijf voor 2024 en 2025.
Het bedrijf heeft zijn prognose voor politieke advertenties voor Nexstar met ongeveer €20 miljoen verhoogd, mogelijk een conservatieve schatting, tot €600 miljoen. Ondanks dit hebben verlagingen in niet-politieke advertentie-inkomsten geleid tot een daling van €20 miljoen in de verwachte EBITDA voor 2024 en een verlaging van €55 miljoen voor 2025. Benchmark verwacht dat de consensuscijfers de komende maanden dichter bij €1,6 miljard kunnen komen, tenzij de markttrends een significante ommekeer zien.
In ander recent nieuws heeft Nexstar Media Group aanzienlijke veranderingen ondergaan in zijn managementteam en financiële vooruitzichten. Als onderdeel van een herstructureringspoging kondigde het bedrijf het vertrek aan van Michael Strober, zijn Executive Vice President en Chief Revenue Officer. Deze stap past in het initiatief van Nexstar om de organisatiestructuur te stroomlijnen.
Analistenbureau Guggenheim handhaafde een Koopadvies voor Nexstar, maar paste het koersdoel aan van €200,00 naar €198,00 vanwege veranderingen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf voor het derde en vierde kwartaal. De herziene prognose van het bureau voorspelt een omzet en EBITDA in het derde kwartaal van respectievelijk €1,373 miljard en €473 miljoen, terwijl de omzet in het vierde kwartaal naar verwachting €1,603 miljard zal bedragen met een EBITDA van €684 miljoen.
Deze aanpassingen zijn het gevolg van een zwakkere advertentiemarkt en de vroege uitvoering van het NASCAR-contract van The CW. Er wordt echter verwacht dat politieke advertenties sterk zullen blijven, waarbij Guggenheim een recordbedrag van €604 miljoen aan politieke advertentie-inkomsten voorspelt.
Daarnaast heeft Nexstar een recordbedrag aan totale netto-inkomsten en de hoogste kwartaaldistributie-inkomsten voor drie opeenvolgende kwartalen behaald, ondersteund door strategische partnerschappen met grote sportcompetities en de succesvolle lancering van NewsNation. De Raad van Bestuur van het bedrijf heeft Ellen Johnson verwelkomd en een aanzienlijke aandeleninkoop van €1,5 miljard goedgekeurd.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en recente prestaties van Nexstar Broadcasting Group komen overeen met de analyse van Benchmark, zoals blijkt uit de meest recente InvestingPro-gegevens. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, handhaaft Nexstar een sterk dividendprofiel, met een huidig dividendrendement van 3,98% en een indrukwekkende dividendgroei van 25,19% over de afgelopen twaalf maanden. Dit ondersteunt de verwachting van Benchmark van verdere dividendverhogingen.
InvestingPro Tips benadrukken Nexstar's toewijding aan aandeelhouderswaarde, waarbij wordt opgemerkt dat "Het management agressief aandelen heeft ingekocht" en het bedrijf "11 jaar op rij zijn dividend heeft verhoogd." Deze acties bevestigen de vermelding in het artikel van Nexstar's voortdurende strategie van aandeleninkoop en dividendverhogingen.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 12,48 (aangepast voor de laatste twaalf maanden) suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat mogelijk een kans biedt voor beleggers ondanks het verlaagde koersdoel. Bovendien berekent InvestingPro een reële waarde van €214,99 voor Nexstar, wat nauw aansluit bij het nieuwe doel van Benchmark van €215.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Nexstar, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden voor investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.