Op woensdag heeft Truist Securities het koersdoel voor Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) verhoogd naar $994 van de eerdere $918, terwijl het koopadvies op de aandelen wordt gehandhaafd. Het besluit van de firma komt na een recente ontmoeting met het management van het bedrijf tijdens hun jaarlijkse bustour, wat leidde tot een herbeoordeling van de groeiverwachtingen voor eindmarkten.
De analist van de firma merkte op dat de aanpassing voornamelijk wordt gedreven door de design wins van het bedrijf in plaats van de vraag in eindmarkten. De sterke omzetvooruitzichten voor het derde kwartaal worden toegeschreven aan design wins in client compute en communicatie. Daarentegen wordt de bescheiden vooruitzicht voor het Enterprise Data (AI) segment gezien als het resultaat van aanpassingen in de kanaalinventaris in plaats van veranderingen in marktaandeel.
Verwacht wordt dat Monolithic Power Systems voor het kalenderjaar 2025 een winst per aandeel van €18,41 zal boeken, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €18,36. Het nieuwe koersdoel van $994 is gebaseerd op een 54-voudige multiple, inclusief een premie van 9 keer vergeleken met snelgroeiende halfgeleider-peers. Deze premie wordt gerechtvaardigd door de gediversifieerde en betrouwbare groei van Monolithic Power, volgens het commentaar van de analist.
De design wins en financiële vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelen zijn strategische positionering en operationele uitvoering in de halfgeleiderindustrie. Het bijgewerkte koersdoel suggereert vertrouwen in de aanhoudende prestaties en marktpositie van Monolithic Power.
In ander recent nieuws rapporteerde Monolithic Power Systems een recordomzet van $507,4 miljoen in Q2 van 2024, wat de marktverwachtingen overtrof. Deze stijging werd gedreven door een toegenomen vraag naar AI-stroomoplossingen, positieve ordertrends in verschillende markten en de succesvolle implementatie van eerdere design wins. Als onderdeel van zijn strategische verschuiving transformeert Monolithic Power Systems van een chipleverancier naar een full-service oplossingsaanbieder, met focus op het diversifiëren van zijn aanbod en het uitbreiden van zijn wereldwijde toeleveringsketen.
Daarnaast kondigde het bedrijf een kwartaaldividend aan van $1,25 per gewoon aandeel, uit te keren aan aandeelhouders van record op 30 september 2024. Deze stap sluit aan bij de voortdurende toewijding van Monolithic Power Systems om rendement te leveren aan zijn investeerders.
TD Cowen, een analistenbureau, heeft vertrouwen getoond in de toekomst van het bedrijf door het koersdoel van het aandeel te verhogen van $925 naar $1.100. Het optimisme van de firma is geworteld in de groeivooruitzichten van Monolithic Power Systems in AI-stroomoplossingen en de aanpasbaarheid van zijn bedrijfscultuur.
Wat betreft toekomstige verwachtingen, anticipeert Monolithic Power Systems op aanhoudende groei in communicatie, opslag, computing en enterprise data voor Q3. Het is echter vermeldenswaardig dat het bedrijf een vertraging verwacht in de groei van enterprise data in vergelijking met voorgaande kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktprestaties van Monolithic Power Systems komen overeen met verschillende belangrijke metrics van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft indrukwekkende rendementen laten zien, met een totaal koersrendement van 95,39% over het afgelopen jaar en een rendement van 37,82% in de laatste zes maanden. Deze robuuste prestatie ondersteunt de bullish outlook en het verhoogde koersdoel van Truist Securities.
InvestingPro Tips benadrukken dat MPWR zijn dividend gedurende 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en betalingen heeft gehandhaafd gedurende 11 jaar, wat wijst op financiële stabiliteit en focus op aandeelhouderswaarde. Bovendien opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat flexibiliteit zou kunnen bieden voor toekomstige groei-initiatieven en design wins zoals genoemd in het artikel.
Beleggers moeten echter opmerken dat MPWR handelt tegen hoge waarderingsmultiples over verschillende metrics, waaronder P/E, EBIT, EBITDA en omzet. De P/E-ratio staat op 105,37, wat duidt op een premiewaardering die in lijn is met het commentaar van de analist over het groeipotentieel van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Monolithic Power Systems, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.