TD Cowen heeft het koersdoel voor Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP) aangepast.
Het bedrijf verlaagde het koersdoel naar €51,29, van het eerdere doel van €53,13, maar handhaafde een Hold-rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op een herziening van de toekomstige verkoop- en winstvooruitzichten van het bedrijf.
De analist van TD Cowen herzag de verwachtingen voor Molson Coors, wijzend op een vertraging in de Amerikaanse markttrends. Specifiek werd de prognose voor de organische groei van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024 aangepast van een lichte stijging naar een daling, van +1% naar -1%. Daarnaast werd de geschatte winst per aandeel (EPS) verlaagd met €0,24 naar €5,04, onder de FactSet-consensus van €5,24.
De analist wees op vertragende scannertrends in het derde kwartaal in de VS als een belangrijke factor voor zowel de algemene categorie als Molson Coors in het bijzonder. Deze vertraging zal naar verwachting leiden tot een lagere dan eerder verwachte lage enkelcijferige (LSD) organische groei en mid-enkelcijferige (MSD) EPS voor het fiscale jaar 2024.
Bovendien wees de analyse op mogelijke uitdagingen voor Molson Coors die zich uitstrekken tot het fiscale jaar 2025. De zorgen komen voort uit technische volumetegenwind en een voortzetting van de zwakte in de categorie, wat zou kunnen leiden tot onderprestatie ten opzichte van de consensusverwachtingen voor die periode.
In ander recent nieuws staat Molson Coors voor verschillende ontwikkelingen. Piper Sandler handhaafde een Neutral-rating voor het drankenbedrijf ondanks een vertraging in de Amerikaanse detailhandelsverkopen. Het bedrijf paste zijn winst per aandeel-schattingen voor Molson Coors aan, waarbij de prognose voor 2024 werd verlaagd van €5,31 naar €5,28 en de projectie voor 2025 van €5,43 naar €5,40.
Daarnaast werd het bedrijf gedegradeerd door TD Cowen, waarbij de rating van Kopen naar Houden werd verlaagd vanwege zwakkere dan verwachte marktaandeelwinsten. Op financieel vlak rapporteerde Molson Coors een marginale daling van de netto-omzet met 0,1% in het tweede kwartaal, terwijl de onderliggende winst voor belastingen en de winst per aandeel stegen met respectievelijk 5,2% en 7,9%.
In een afzonderlijke ontwikkeling heeft Tilray Brands een strategische zet gedaan om zijn productaanbod te diversifiëren door vier ambachtelijke brouwerijen van Molson Coors over te nemen. Deze overname zal naar verwachting de nieuwe bieraccounts van Tilray met 30% doen groeien volgens recente ontwikkelingen. De brouwerijen zijn Hop Valley Brewing Company, Terrapin Beer Co., Revolver Brewing en Atwater Brewery.
InvestingPro Inzichten
Hoewel TD Cowen zijn vooruitzichten voor Molson Coors heeft aangepast, bieden recente gegevens van InvestingPro een genuanceerder perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf. Ondanks de verwachte vertraging in de Amerikaanse markttrends, handhaaft Molson Coors een sterk dividendprofiel. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf al 50 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden.
Bovendien suggereren de waarderingsmetrieken van Molson Coors potentiële waarde voor beleggers. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 10,22, wat relatief laag is vergeleken met industriegemiddelden. Dit wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel tegen een lage winstmultiple wordt verhandeld, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment signaleert voor waarde-georiënteerde beleggers.
Vanuit winstgevendheidsoogpunt heeft Molson Coors veerkracht getoond. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €10,93 miljard, met een bruto winstmarge van 39,14%. Deze cijfers suggereren dat ondanks tegenwind in de markt, Molson Coors aanzienlijke inkomsten blijft genereren en gezonde winstmarges handhaaft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten met 7 extra tips beschikbaar voor Molson Coors, die een dieper begrip bieden van de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.