Op vrijdag heeft Rosenblatt Securities het koersdoel voor Intel (NASDAQ:INTC) Corporation (NASDAQ:INTC) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar $20,00 van de eerdere $17,00, terwijl het verkoopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf volgde op Intel's financiële prestaties in het derde kwartaal, waarin een omzet van $13,3 miljard werd gerapporteerd. Dit cijfer vertegenwoordigde een marginale overtreffing, voornamelijk toegeschreven aan de verkoop van eerder afgewaardeerde voorraden.
Intel's niet-GAAP winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal stond op een verlies van $(0,46), wat aanzienlijk lager was dan zowel de schattingen van de analist als de consensusschattingen van $(0,01). Deze discrepantie was grotendeels te wijten aan aanzienlijke herstructureringskosten die het bedrijf had gemaakt. Zowel de Client Computing Group (CCG) als de Data Center and AI (DCAI) segmenten presteerden iets onder de verwachtingen.
Voor het vierde kwartaal van 2024 verwacht Intel een omzet van $13,8 miljard, wat iets lager is dan de projectie van Rosenblatt van $14,0 miljard, maar iets hoger dan de consensusschatting van $13,7 miljard. De markt navigeert momenteel door verschillende uitdagingen, waaronder gemengde dynamiek in productvraag en foundry-activiteiten, evenals typische seizoensgebonden aanpassingen en voorraadherstructureringen.
Het management van Intel richt zich op het aanpassen van de bedrijfsomvang aan de marktomstandigheden. Hun doel is om in 2025 een positieve vrije kasstroom te bereiken, ondanks druk op de brutomarge door de opschaling van het 18A-procesnode in 2026.
Bijkomende factoren die bijdragen aan de financiële vooruitzichten zijn onder meer de hoge kosten geassocieerd met de Lunar Lake CPU-mix en een langzamere dan verwachte overgang naar de Gaudi AI-versneller, waarvan de analist gelooft dat deze al achterloopt op de productcyclus.
Het rapport van de analist concludeerde dat hoewel Intel een aanzienlijk deel van de initiële kosten van zijn strategische transitie heeft aangepakt, de tastbare voordelen naar verwachting pas in 2026 zullen materialiseren. Daarom wordt 2025 geprojecteerd als nog een overgangsjaar voor het bedrijf. Het herziene koersdoel van $20,00 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) in het midden van de tienerjaren, afgeleid van Rosenblatt's EPS-schattingen voor 2026.
In ander recent nieuws heeft Intel Corporation zijn omzetprognose voor zijn Gaudi-versnellerchips ingetrokken na het niet behalen van omzetdoelstellingen, wat wordt toegeschreven aan softwareproblemen en de overgang naar de derde generatie van de chip.
Ondanks dit rapporteerde Intel een omzet in het derde kwartaal van $13,3 miljard, wat de schattingen van analisten overtrof, hoewel het een aanzienlijk verlies van $16,6 miljard leed door bijzondere waardeverminderingen en herstructureringskosten. Analisten van bedrijven zoals Bank of America en Running Point Capital hebben zorgen en scepsis geuit over Intel's positie in de AI-markt en zijn algemene strategie.
Deutsche Bank handhaafde zijn Hold-rating voor Intel, waarbij de vooruitgang van het bedrijf in productietechnologie en productroadmap werd opgemerkt, ondanks het meerjarige transformatieproces dat het bedrijf ondergaat. Intel's Foundry-diensten hebben tractie gekregen met drie nieuwe klanten voor zijn 18A-productieproces.
Citi daarentegen paste zijn vooruitzichten voor Intel aan, verlaagde het koersdoel van het bedrijf en uitte scepsis over de levensvatbaarheid van Intel's foundry-business, waarbij werd gesuggereerd dat een strategische exit uit deze sector gunstig zou kunnen zijn voor aandeelhouders.
Barclays handhaafde zijn Equalweight-rating voor Intel, erkende lichte winsten in de Data Center and AI Group (DCAI) van het bedrijf, maar uitte voorzichtigheid over de concurrentiekracht van de kernactiviteiten van het bedrijf, de procestechnologie en de kasstroomgeneratie. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de uitdagingen waarmee Intel wordt geconfronteerd bij het navigeren in de concurrerende halfgeleiderindustrie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor Intel's huidige financiële positie en marktprestaties. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Intel een omzet van $55,12 miljard, met een lichte groei van 1,99%. De winstgevendheidsmetrieken van het bedrijf schetsen echter een gemengd beeld. Hoewel Intel winstgevend blijft met een K/W-verhouding van 47,79, staat de operationele winstmarge op een magere 0,92%, wat de uitdagingen weerspiegelt die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken Intel's positie als een prominente speler in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, in lijn met de focus van het artikel op de strategische transities en marktuitdagingen van het bedrijf. De tip die opmerkt dat Intel's nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen, bevestigt de voorzichtige vooruitzichten van de analist voor 2025 als nog een overgangsjaar.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van Intel de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -25,45%. Deze daling sluit aan bij de beslissing van de analist om een verkoopadvies te handhaven, ondanks het verhogen van het koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Intel, die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.