Op vrijdag verhoogde Piper Sandler het koersdoel voor aandelen van Integer Holdings (NYSE:ITGR) naar €128,82 van €114,98, terwijl het de Overweight-rating voor het aandeel handhaafde.
De aanpassing volgt op de bekendmaking van Integer's derde kwartaalresultaten, die qua omzet aan de verwachtingen voldeden, rekening houdend met desinvesteringen, en de prognoses voor de bottom line overtroffen. Het bedrijf heeft zijn omzetprognose stabiel gehouden, maar heeft zijn vooruitzichten voor de groei van de bedrijfswinst met 100 basispunten verhoogd.
Integer's Cardio & Vascular (C&V) divisie, het grootste onderdeel van het bedrijf en een belangrijke groeimotor, leverde resultaten die iets onder de verwachtingen lagen. Deze prestatie heeft vandaag enige druk op de aandelen van het bedrijf gezet.
Piper Sandler merkte op dat resultaten van contractfabrikanten zoals Integer volatiliteit kunnen vertonen, wat dit kwartaal duidelijk werd in de C&V-divisie. Het bedrijf verwacht een opleving in de tweede helft van het jaar, gedreven door verbeterde groei in percutane coronaire interventie (PCI), mitralis- en tricuspidalisklep behandelingen, onder andere.
De analist van Piper Sandler is van mening dat de huidige dip in de aandelenkoers van Integer, beschreven als een hoog eencijferige procentuele (HSD) terugval, een kans biedt voor beleggers om posities in Integer te initiëren of uit te breiden. Het advies van het bedrijf aan beleggers is om de tijdelijke daling in aandelenwaarde te benutten om te investeren in een bedrijf dat zij als Overweight beoordelen.
Integer Holdings is een uitbestede fabrikant van medische apparatuur die uitgebreide oplossingen biedt voor OEM's van medische apparatuur. Het bedrijf is gespecialiseerd in het produceren van componenten en assemblages die essentieel zijn voor de creatie van medische apparaten en technologieën die worden gebruikt in cardiovasculaire en andere kritieke zorgapplicaties.
Het bijgewerkte koersdoel weerspiegelt het vertrouwen van Piper Sandler in Integer's groeipotentieel en winstgevendheid, ondanks de korte termijn uitdagingen waarmee het C&V-bedrijfssegment wordt geconfronteerd. De Overweight-rating van het bedrijf duidt op een bullish vooruitzicht voor het aandeel, wat suggereert dat Integer Holdings in de nabije toekomst mogelijk beter zal presteren dan de bredere markt of zijn sector.
In ander recent nieuws rapporteerde Integer Holdings robuuste resultaten voor het derde kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) die de verwachtingen overtrof op €1,32, beter presterend dan zowel de projectie van CL King van €1,28 als de consensusschatting van €1,25.
De omzet van het bedrijf van €396,79 miljoen bleef echter achter bij de verwachte cijfers, deels vanwege de herclassificatie van de Electrochem-divisie. De organische groei voor het kwartaal werd gerapporteerd op 4,3%, met variërende prestaties in de verschillende segmenten.
Recente ontwikkelingen omvatten de bijgewerkte prognose van het bedrijf voor het volledige jaar 2024, waarbij nu wordt verwacht dat de inkomsten tussen €1.570,44 miljoen en €1.588,84 miljoen zullen liggen, wat een stijging van 10% tot 11% aangeeft. Dit is een lichte stijging ten opzichte van de eerdere prognose van 9% tot 11% groei. De herziene vooruitzichten omvatten een verwachte organische groei van 7% tot 8%.
Ondanks een lichte vertraging in de organische groei tot 4% voor Q3 vanwege een lagere dan verwachte CRM-vraag en kleine verstoringen door orkaan Helene, blijft Integer vertrouwen houden in zijn groeistrategie. Het bedrijf verwacht een gecombineerde omzetgroei van 29% en een stijging van 56% in de aangepaste bedrijfswinst over 2023 en 2024.
CL King herhaalde een Koop-advies voor het aandeel Integer en stelde een koersdoel van €126,04, ondanks de gemengde resultaten in het derde kwartaal. Voor het vierde kwartaal van 2024 verwacht Integer een sequentiële omzetgroei, gedreven door nieuwe productlanceringen en verhoogde capaciteit voor voerdraden. De prognose voor de aangepaste EPS is verhoogd naar €4,82 tot €4,99.
Integer Holdings heeft ook belangrijke leiderschapsveranderingen en de afstoting van de Electrochem-divisie gerapporteerd. De aangepaste EBITDA van het bedrijf wordt verwacht tussen €329,36 miljoen en €338,56 miljoen, een stijging van 18% tot 21% jaar-op-jaar. Integer verwacht versnelde organische groei in Q4, vooral in de Cardio & Vascular en Neuromodulatie segmenten.
InvestingPro Inzichten
Integer Holdings (NYSE:ITGR) heeft sterke financiële prestaties laten zien, in lijn met de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler. Volgens InvestingPro-gegevens groeide de omzet van het bedrijf met 10,07% over de laatste twaalf maanden, met een opmerkelijke stijging van 21,44% in EBITDA gedurende dezelfde periode. Deze groeitrajectorie ondersteunt de positieve houding van de analist ten opzichte van het aandeel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Integer dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt en een hoog rendement heeft geleverd over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk totaalrendement van 82,6% op de koers. Deze prestatie onderstreept de sterke marktpositie van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei, zoals gesuggereerd door het verhoogde koersdoel van Piper Sandler.
Beleggers moeten echter opmerken dat Integer tegen een hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 38,02. Deze waarderingsmaatstaf geeft aan dat de markt hoge verwachtingen heeft voor toekomstige groei, wat in lijn is met de verhoogde vooruitzichten voor de groei van de bedrijfswinst die in het artikel worden genoemd.
Voor degenen die Integer als investeringsmogelijkheid overwegen, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips om uw besluitvormingsproces verder te informeren. Deze inzichten kunnen een uitgebreider beeld geven van Integer's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.