Morgan Stanley handhaafde dinsdag een Overweight-rating op Hilton Worldwide (NYSE:HLT) aandelen, zij het met een kleine aanpassing van het koersdoel. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $ 233, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $ 237. De herziening volgt op de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal, die leidden tot wijzigingen in de financiële schattingen van het bedrijf.
De bijgewerkte analyse van Morgan Stanley liet een stijging zien in de netto-eenheidsgroei en andere inkomsten voor Hilton Worldwide. Daarentegen was er een verlaging in de prognose voor de inkomsten per beschikbare kamer (RevPAR) en de bijdrage van Ownership & Lease (O&L). Ondanks de aanpassing blijft de waarderingsmethodologie van Morgan Stanley ongewijzigd.
Het commentaar van de firma benadrukte Hilton's robuuste pijplijn en de kracht van de niet-RevPAR-gerelateerde vergoedingen. Deze aspecten zouden het bedrijf zichtbaarheid en stabiliteit bieden, zelfs nu de bredere economische vooruitzichten minder zeker worden.
De Overweight rating geeft aan dat Morgan Stanley het aandeel Hilton Worldwide gunstig blijft beoordelen, wat duidt op vertrouwen in het marktprestatiepotentieel van het bedrijf. Het bijgewerkte koersdoel van $ 233 weerspiegelt de huidige verwachtingen van het bedrijf voor de waarde van Hilton's aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT) Inc. in het tweede kwartaal een aangepaste EBITDA van $ 917 miljoen, waarmee het bedrijf zowel de prognose van Mizuho van $ 901 miljoen als Hilton's eigen verwachtingen, die varieerden tussen $ 890 miljoen en $ 910 miljoen, overtrof.
Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 6,1% op jaarbasis in de Net Unit Growth (NUG), in lijn met de prognose van Mizuho en net iets onder de algemene marktprognose van 6,2%. De groei werd toegeschreven aan nieuwe acquisities en partnerschappen, zoals Small Luxury Hotels (SLH) en Graduate Hotels, evenals een robuuste organische groei.
Hilton heeft echter zijn prognose voor de omzet per beschikbare kamer (RevPAR) voor het hele jaar bijgesteld van een stijging van 2-4% naar 2-3%. Deze wijziging is voornamelijk het gevolg van factoren die van invloed zijn op het bedrijf, waaronder wisselkoersen, een zwakkere vraag op de Amerikaanse markt in het derde kwartaal, met name in het vrijetijdssegment en het lagere segment, en een zwakkere prestatie in China.
Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Hilton een sterk tweede kwartaal, dat de marktverwachtingen overtrof met een opmerkelijke groei in RevPAR. De portefeuille van het bedrijf is uitgebreid tot meer dan 8.000 hotels en Hilton verwacht voor het hele jaar een netto eenhedengroei van 7% tot 7,5%. Deze groei werd gestimuleerd door strategische acquisities en partnerschappen, evenals sterke prestaties in de regio's Europa, Midden-Oosten, Afrika (EMEA) en Azië-Pacific (APAC). Ondanks een zachter macroklimaat handhaaft Hilton zijn positieve vooruitzichten en verwacht het bedrijf een EBITDA-groei van ongeveer 10% voor het hele jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Morgan Stanley zijn standpunt over Hilton Worldwide (NYSE:HLT) bijstelt, werpen inzichten van InvestingPro extra licht op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $50,66 miljard is Hilton een belangrijke speler in de horeca. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op indrukwekkende wijze op 75,38% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat de efficiëntie onderstreept van het bedrijf bij het genereren van inkomsten uit zijn activiteiten.
De gegevens van InvestingPro laten ook zien dat Hilton wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 43,22, wat aangeeft dat beleggers in de toekomst een hogere winstgroei kunnen verwachten in vergelijking met de bredere markt. Analisten op InvestingPro hebben de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen opgemerkt, wat een signaal van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf kan zijn en vaak de aandelenkoers ondersteunt. Bovendien was Hilton de afgelopen twaalf maanden winstgevend, een positief teken voor potentiële beleggers.
InvestingPro Tips wijzen er verder op dat het bedrijf weliswaar werkt met een gematigd schuldenniveau, maar dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat een punt van overweging kan zijn voor risicomijdende beleggers. Positief is dat Hilton de afgelopen vijf jaar een sterk rendement heeft geleverd, wat het groeiverhaal van het bedrijf op de lange termijn versterkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er 12 extra InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht geven in de prestaties en toekomstverwachtingen van Hilton Worldwide. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform en bieden waardevolle ondersteuning bij het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.