BMO Capital heeft woensdag de vooruitzichten voor de aandelen van Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $22,00 naar $17,00. De firma handhaafde een Market Perform rating voor het bedrijf. Deze wijziging komt nadat Green Plains in het tweede kwartaal een EBITDA van $5 miljoen rapporteerde, wat niet voldeed aan de consensusschatting van $14 miljoen. Het tekort was voornamelijk te wijten aan lagere ethanolmarges.
Green Plains heeft echter een positievere prognose afgegeven voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft de ethanolmarge afgedekt tegen ongeveer $0,30 per gallon voor juli, wat hoger is dan de huidige spotprijzen. Ondanks deze optimistische kijk op het komende kwartaal blijven de vooruitzichten voor het vierde kwartaal voorzichtig vanwege de aanhoudende hoge maïsbasis, die naar verwachting zal corrigeren na het oogstseizoen.
Het Hi-Pro segment van het bedrijf blijft een bescheiden bijdrage leveren en er is vertraging opgetreden in het verhogen van de productie door knelpunten in het Clean Sugar project. Green Plains heeft echter bevestigd dat het koolstofafvangproject in Nebraska volgens plan verloopt, met een verwachte startdatum in de tweede helft van 2025.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BMO Capital zijn schattingen voor Green Plains herzien. Als basis voor het bijgestelde koersdoel noemde de analist de lager dan verwachte EBITDA, de optimistische afdekkingen in het derde kwartaal, de uitdagingen in het vierde kwartaal en de huidige voortgang van de projecten van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Green Plains Inc. door Oppenheimer afgewaardeerd van Outperform naar Perform, vanwege zorgen over de winstzichtbaarheid van het bedrijf. Desondanks erkent het bedrijf het potentieel van het 2.0-platform van Green Plains en houdt het vast aan de fundamentele redenen achter zijn initiële positieve houding.
Belangrijke factoren die de prestaties van het bedrijf zouden kunnen beïnvloeden, zijn de verwachte aankondiging van de goedkeuring van de putten voor Carbon Capture and Storage (CCS), verbeterde marges bij het vermalen van ethanol en de mogelijkheid van een overnamebod.
Ondanks een daling van de geconsolideerde inkomsten naar 618,8 miljoen dollar, meldde Green Plains veelbelovende vooruitzichten voor de rest van 2024. Dit optimisme wordt gedreven door een recordbrekende export en verbeterde marges als gevolg van lagere inputkosten. Green Plains boekt ook vooruitgang in haar transformatie naar een koolstofarm bioraffinageplatform, met voortdurende vernieuwing van apparatuur en uitbreidingen van fabrieken om de capaciteit te verhogen.
Het bedrijf boekte een nettoverlies van $ 24,35 miljoen voor het kwartaal en er werden kapitaaluitgaven van $ 18 miljoen toegewezen aan het platform, wat resulteerde in een afname van de liquiditeit met $ 52 miljoen. Ondanks deze uitdagingen behaalde Green Plains een kwartaalrecord in de opbrengst van hernieuwbare maïsolie en richt het bedrijf zich op het oplossen van problemen met de bouwkwaliteit in de Shenandoah-fabriek. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten en strategie van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE) door een uitdagende periode navigeert, bieden recente statistieken en inzichten van analisten van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Ondanks een verlaging van het koersdoel door BMO Capital, geven de tips van InvestingPro aan dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een mogelijk herstel aan de horizon. Het is echter vermeldenswaard dat Green Plains worstelt met zwakke brutowinstmarges en analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
InvestingPro Data onthult dat Green Plains een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $957,65 miljoen, met een negatieve koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) die het huidige gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden werd gerapporteerd op $2,821 miljard, hoewel het in dezelfde periode een daling van 20,74% heeft doorgemaakt. De druk op het aandeel is duidelijk, met een aanzienlijke koersdaling van meer dan 56% in het afgelopen jaar.
Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, wat een overweging kan zijn voor inkomstengerichte beleggers, is het ook vermeldenswaard dat de liquide middelen van Green Plains groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit biedt. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer gedetailleerde analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van het bedrijf (https://www.investing.com/pro/GPRE).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.