Evercore ISI heeft een opmerkelijke aanpassing gedaan in haar vooruitzichten voor Ferrari (NYSE: RACE) door het koersdoel te verhogen van €475,00 naar €565,00, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De analist van het bedrijf noemde de aanzienlijke impact van de hypercar op Ferrari's langetermijn winstpotentieel als een belangrijke factor voor de herziening.
In het commentaar van de analist werd benadrukt dat de markt Ferrari's conservatieve richtlijn voor leveringen in het derde kwartaal erkent, te midden van de overgang naar een nieuw ERP-systeem.
Het bedrijf gelooft dat hoewel de resultaten van het derde kwartaal en zelfs die van 2024 als minder belangrijk kunnen worden gezien, er verschillende redenen zijn om te verwachten dat de winst in 2024 de richtlijn zal overtreffen.
Deze redenen omvatten de sterke vraag naar de 12Cillindri, het potentieel voor personalisatie, verwachte prijsverhogingen voor de Purosangue, en de verwachting dat Ferrari zijn Formula 1-aannames tijdens de conference call van het derde kwartaal niet zal verlagen.
Evercore ISI heeft haar financiële model voor Ferrari bijgewerkt, met een gedetailleerde blik op de Special Cars-divisie van 2023 tot 2030. De recente lancering van de hypercar, die vorige week plaatsvond, zal naar verwachting aanzienlijk meer omzet en EBITDA genereren dan eerder gemodelleerd. Het bedrijf suggereert dat deze cijfers waarschijnlijk de eerdere verwachtingen van de consensus zullen overtreffen.
De nota van Evercore ISI impliceert dat de lancering van de hypercar het vooruitzicht voor Ferrari's financiële prestaties positief heeft veranderd. Deze update van het model weerspiegelt een optimistischer beeld van de omzet en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft Ferrari aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. JPMorgan heeft de aandelen van Ferrari opgewaardeerd van Neutraal naar Overweight, waarbij wordt gewezen op de hoge zichtbaarheid van de winstgroei van het bedrijf en de veelbelovende strategie rond de elektrificatie van voertuigen. Ferrari's omzet in het tweede kwartaal van 2024 steeg naar €1,7 miljard, een stijging van 16% op jaarbasis, en de nettowinst bereikte €413 miljoen.
Bernstein SocGen Group en Morgan Stanley hebben ook het koersdoel van Ferrari verhoogd, waarbij ze de sterke winst en unieke marktpositie van het bedrijf erkennen. De voorzitter van Ferrari, John Elkann, wordt echter onderzocht wegens beschuldigingen van belastingfraude, wat heeft geleid tot de inbeslagname van activa ter waarde van ongeveer €75 miljoen.
Verder kondigde Ferrari aan dat het partnerschap met bankreus Santander eind 2024 zal worden beëindigd, wat wijst op een aanzienlijke verandering in het sponsorlandschap van het bedrijf. Te midden van deze ontwikkelingen handhaaft Ferrari een gedisciplineerde benadering van vraag en aanbod, wat leidt tot een aanzienlijke orderachterstand en recordprijzen.
De toekomstige winstgroei van het bedrijf zal naar verwachting worden gedreven door dit schaarste-gedreven model en de geanticipeerde lancering van het komende volledig elektrische voertuig.
InvestingPro Inzichten
Ferrari's sterke marktpositie en financiële prestaties worden weerspiegeld in de meest recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 15,28% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist over Ferrari's toekomstige winstpotentieel. Deze groei wordt verder ondersteund door een robuuste EBITDA-groei van 20,24% in dezelfde periode, wat wijst op een verbeterde operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken Ferrari's sterke marktprestaties, waarbij wordt opgemerkt dat het aandeel "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt" en een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" heeft laten zien. Deze tips bevestigen de bullish houding van Evercore ISI ten opzichte van het aandeel. Daarnaast toont Ferrari's vermogen om gedurende 9 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen te handhaven financiële stabiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor langetermijnbeleggers.
Het is vermeldenswaard dat Ferrari's K/W-verhouding van 57,63 wijst op een premiewaardering, die gerechtvaardigd kan zijn door het sterke merk en de groeiverwachtingen van het bedrijf, inclusief de impact van de nieuwe hypercar die in het artikel wordt genoemd. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Ferrari, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.