Op woensdag verhoogde Needham het koersdoel voor aandelen van Day One Biopharmaceuticals (NASDAQ:DAWN) naar $33 van $32, met behoud van een koopadvies. De aanpassing volgt op een recent onderzoek en een bijgewerkt marktmodel voor Ojemda, de behandeling van het bedrijf voor pediatrisch laaggradige glioom (pLGG). Uit het onderzoek onder artsen bleek een verwachte toename in het gebruik van Ojemda bij hun patiënten, wat heeft geleid tot herziene omzetprognoses voor het geneesmiddel.
Het onderzoek gaf aan dat Ojemda momenteel door artsen wordt voorgeschreven aan ongeveer 20% van hun pLGG-patiënten, met de verwachting dat het gebruik binnen de komende 6 tot 12 maanden zal toenemen tot ongeveer 30%. Op de lange termijn verwachten artsen dat Ojemda in ongeveer 60% van de pLGG-gevallen zou kunnen worden gebruikt.
Bovendien wordt verwacht dat de behandelingsduur met Ojemda ongeveer twee jaar zal duren voordat een medicijnpauze wordt overwogen. Artsen verwachten Ojemda ook toe te dienen bij tweedelijnsbehandelingen en verder, met 2 tot 4 behandelingscycli voordat patiënten hun midden-twintiger jaren bereiken.
Op basis van deze bevindingen heeft Needham hun omzetprognoses voor Ojemda voor het derde kwartaal van 2024 naar boven bijgesteld tot €14,9 miljoen, wat 30% hoger is dan de consensusschattingen. Ook de omzetprognose voor het volledige jaar 2024 is verhoogd tot €44,4 miljoen, opnieuw 30% boven de consensusschattingen. Het vertrouwen van het bedrijf in het groeipotentieel van Ojemda komt tot uiting in hun verwachting dat het geneesmiddel tegen 2030 meer dan €921 miljoen aan omzet zal genereren voor eerste- en tweedelijnsbehandeling van pLGG.
De verhoging van het koersdoel naar $33 weerspiegelt de positieve vooruitzichten van het bedrijf op de toekomstige prestaties van Ojemda, gebaseerd op de verwachte adoptie en behandelingspatronen onder artsen. Deze optimistische prognose voor de belangrijkste behandeling van Day One Biopharmaceuticals sluit aan bij de strategie van het bedrijf om zijn aanwezigheid op de pLGG-markt uit te breiden.
In ander recent nieuws heeft Day One Biopharmaceuticals aanzienlijke inkomsten gerapporteerd uit de eerste verkopen van Ojemda, met cijfers die €7,5 miljoen bereikten, waarmee de consensusschattingen werden overtroffen. De sterke verkopen zijn te danken aan een substantiële vraag van patiënten, waarbij 157 patiënten het geneesmiddel ontvingen, en gunstige beslissingen over verzekeringsdekking. Goldman Sachs herbevestigde zijn koopadvies en koersdoel van $45,00 voor het bedrijf, waarbij de vroege successen van Ojemda's marktintroductie werden opgemerkt.
Het bedrijf heeft onlangs ook DAY301 verworven, een veelbelovend PTK7-gericht antilichaam-geneesmiddelconjugaat voor solide tumoren, wat potentiële groei voor het bedrijf toevoegt. Bovendien heeft Day One Biopharmaceuticals ongeveer €161 miljoen veiliggesteld in een overtekende private plaatsing, waarbij de fondsen zullen worden gebruikt voor het verbeteren van commerciële capaciteiten, onderzoek en potentiële strategische overnames.
Wat klinische ontwikkelingen betreft, heeft Day One zijn FIREFLY-2 Fase 3 klinische studie geüpdatet, die tovorafenib evalueert als eerstelijnstherapie voor pediatrisch laaggradige glioom. Piper Sandler herbevestigde zijn Overweight-rating voor het bedrijf, waarbij werd gewezen op het sterke vroege gebruik van Ojemda. H.C. Wainwright paste echter het koersdoel voor Day One Biopharmaceuticals aan, waarbij het werd verlaagd naar $40,00, maar behield wel een koopadvies. Dit zijn recente ontwikkelingen voor Day One Biopharmaceuticals.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Needham voor Day One Biopharmaceuticals (NASDAQ:DAWN), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De indrukwekkende bruto winstmarge van 91,37% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 sluit aan bij de potentiële winstgevendheid van Ojemda, hun vlaggenschipbehandeling voor pediatrisch laaggradige glioom. Deze hoge marge suggereert dat als Ojemda de geprojecteerde omzetgroei bereikt, dit de financiële prestaties van het bedrijf aanzienlijk zou kunnen verbeteren.
Het is echter belangrijk op te merken dat DAWN momenteel niet winstgevend is, met een operationele inkomstenmarge van -3509,88% voor dezelfde periode. Dit weerspiegelt het typische profiel van een biofarmaceutisch bedrijf dat zwaar investeert in onderzoek en ontwikkeling. Een InvestingPro Tip benadrukt dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de huidige financiële cijfers.
Een positief punt is dat een andere InvestingPro Tip aangeeft dat DAWN meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit biedt terwijl ze werken aan de commercialisering van Ojemda. Deze solide financiële positie kan cruciaal zijn voor het ondersteunen van de verwachte marktuitbreiding en adoptie van hun behandeling.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor DAWN, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.