Op vrijdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor de aandelen van Darling Ingredients (NYSE:DAR) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €50,00 naar €48,00, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening van het koersdoel is een reactie op de bijgewerkte schattingen voor de winst per aandeel (EPS) en EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor het derde kwartaal van Darling Ingredients, die zijn verlaagd vanwege lagere marges dan verwacht en een tragere verbetering van de prijzen.
De analisten van het bedrijf hebben de EPS/EBITDA-schattingen voor het derde kwartaal van Darling Ingredients bijgesteld naar €0,20 per aandeel en €260 miljoen, respectievelijk, een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van €0,62 per aandeel en €323 miljoen. Deze neerwaartse aanpassing is voornamelijk toe te schrijven aan lagere marges bij de joint venture van Darling Ingredients, Diamond Green Diesel (DGD), en een tragere verbetering van de vetprijzen dan aanvankelijk verwacht.
Bovendien heeft Piper Sandler ook zijn EBITDA-schattingen voor het fiscale jaar 2024 en 2025 voor Darling Ingredients herzien naar €1.113 miljoen en €1.397 miljoen, respectievelijk. Deze cijfers zijn lager dan de eerdere schattingen van €1.227 miljoen en €1.721 miljoen.
Het bedrijf verwacht dat het management van Darling Ingredients bijgewerkte richtlijnen voor FY24 zal verstrekken en de vooruitzichten voor 2025 zal schetsen. Er wordt echter verwacht dat de bandbreedte van de richtlijnen breed zal zijn vanwege onzekerheden rond het tempo en de omvang van verbeteringen.
Naast de herzieningen voor Darling Ingredients zijn ook de schattingen voor OPAL Fuels LLC (OPAL) aangepast. Het bedrijf heeft zijn EPS/EBITDA-projecties voor het derde kwartaal voor OPAL verlaagd naar €0,09 per aandeel en €26 miljoen, respectievelijk, vanaf de eerdere schattingen van €0,14 per aandeel en €27 miljoen. De daling wordt voornamelijk veroorzaakt door een tragere toename in de upstream monetisatie van hernieuwbaar Aardgas (RNG) dan eerder verwacht.
In ander recent nieuws heeft OPAL Fuels Inc. belangrijke zakelijke ontwikkelingen gemeld. Het bedrijf heeft ongeveer €11,1 miljoen aan investeringsbelastingkredieten verkocht aan een dochteronderneming van Apollo Global Management, Inc. Deze verkoop is het resultaat van de Inflation Reduction Act en markeert OPAL Fuels' intrede in de verkoop van IRA-belastingkredieten. Deze transactie biedt het bedrijf extra liquiditeit om zijn strategische groei-initiatieven verder uit te voeren.
Daarnaast heeft OPAL Fuels solide Q2-prestaties gerapporteerd, met resultaten die in lijn zijn met de verwachtingen. Ondanks een lichte neerwaartse bijstelling van de productievooruitzichten voor hernieuwbaar Aardgas (RNG) voor het volledige jaar vanwege recente opstarttijden van faciliteiten, handhaaft het bedrijf zijn aangepaste EBITDA-richtlijn voor 2024. OPAL Fuels benadrukte ook zijn sterke liquiditeitspositie, wat zijn vermogen versterkt om aan zijn financieringsbehoeften te voldoen via interne kasstromen.
Ten slotte is het bedrijf begonnen met de bouw van zijn 16e RNG-project en streeft het ernaar om ten minste 2 miljoen MMBtu aan nieuwe RNG-productie in aanbouw te hebben voor 2024. Dit zijn recente ontwikkelingen die de inzet van het bedrijf voor groei in de sector van hernieuwbare energie aantonen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van OPAL Fuels LLC. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €644,63 miljoen, wat de huidige marktwaardering weerspiegelt. Ondanks de verlaagde winstschattingen die in het artikel worden genoemd, heeft OPAL een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 27,13% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, tot €294,01 miljoen.
InvestingPro Tips benadrukken dat OPAL opereert met een gematigd schuldniveau en winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden. Deze factoren kunnen enige stabiliteit bieden terwijl het bedrijf de uitdagingen van een tragere upstream RNG-gasmonetisatie, zoals vermeld in het analistenrapport, het hoofd biedt. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat in lijn is met de positieve, zij het verlaagde, EPS-schattingen van Piper Sandler.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van OPAL het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald, met een totaalrendement van -51,62% over één jaar volgens de meest recente gegevens. Deze daling kan een kans bieden voor beleggers die geloven in het langetermijnpotentieel van het bedrijf in de sector van hernieuwbare energie.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor OPAL Fuels LLC, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.