Op vrijdag heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Coursera Inc (NYSE: COUR) aangepast, waarbij het 12-maands koersdoel is verlaagd van €9,00 naar €7,25, terwijl de Sell-rating op de aandelen wordt gehandhaafd. De aanpassing volgt op het derde kwartaal resultatenrapport van Coursera voor 2024, waarin enkele belangrijke punten vanuit het perspectief van het management werden belicht.
Het management merkte op dat de omzet in Q3 de bovenkant van de eerdere verwachtingen licht overtrof, gedreven door sterke prestaties in alle drie de omzetsegmenten. Het kwartaal toonde ook aanhoudende positieve trends in brutowinst en aangepaste EBITDA-marge, die beide de verwachtingen van Goldman Sachs en de bredere markt overtroffen, evenals de richtlijnen van het bedrijf.
Ondanks deze positieve indicatoren wees Goldman Sachs op een neerwaartse bijstelling van Coursera's vooruitzichten voor het vierde kwartaal ten opzichte van het hele jaar. Het bedrijf noemde uitdagingen in de Consumer- en Enterprise-segmenten als reden voor de gematigde vooruitzichten. Deze herziene richtlijn heeft Goldman Sachs beïnvloed in zijn beslissing om de Sell-rating op Coursera's aandelen te bevestigen.
Het standpunt van de firma over Coursera is nu meer gebaseerd op een relatieve risico/rendement vergelijking binnen hun bredere dekkingsuniversum, in plaats van een absolute daling ten opzichte van de huidige niveaus. Deze herbevestiging van de Sell-rating, samen met het verlaagde koersdoel, weerspiegelt Goldman Sachs' bijgewerkte operationele schattingen na het resultatenrapport en de toekomstgerichte opmerkingen van het management.
In ander recent nieuws heeft Coursera Inc. een jaar-op-jaar omzetstijging van 11% gerapporteerd in het tweede kwartaal, waarbij €170,3 miljoen werd bereikt. Deze groei werd voornamelijk gedreven door robuuste inschrijvingsaantallen en een toename van internationale studenten.
BofA Securities is begonnen met het volgen van Coursera-aandelen met een Buy-rating, waarbij het potentieel voor langetermijngroei en de strategische verschuiving naar eigen content wordt erkend.
Cantor Fitzgerald verhoogde echter zijn koersdoel voor Coursera van €21,00 naar €22,00, waarbij een Overweight-rating werd gehandhaafd, beïnvloed door Coursera's betere prestaties dan verwacht voor zowel omzet als winst. Needham handhaafde ook een Buy-rating voor Coursera, na de beter dan verwachte Q2-resultaten van het bedrijf.
Recente ontwikkelingen bij Coursera omvatten de lancering van een recordaantal van 16 nieuwe professionele certificaatprogramma's en vooruitgang in hun generatieve AI-aanbod, met meer dan twee miljoen inschrijvingen in hun AI-catalogus. Het bedrijf verwacht dat de omzet in Q3 tussen €171 miljoen en €175 miljoen zal liggen en is van plan om de Degree- en Enterprise-segmenten verder uit te breiden.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor Coursera's financiële situatie en marktprestaties. Ondanks de bearish vooruitzichten van Goldman Sachs blijft de omzetgroei van Coursera positief, met een stijging van 16,19% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 52,3%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in de kernactiviteiten.
De winstgevendheid van Coursera blijft echter een punt van zorg, in lijn met de voorzichtige houding van Goldman Sachs. De operationele inkomstenmarge van het bedrijf is -18,13%, wat wijst op aanhoudende uitdagingen om winstgevendheid te bereiken. Dit wordt verder benadrukt door twee belangrijke InvestingPro Tips: Coursera is de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend geweest, en de aandelenkoers is het afgelopen jaar aanzienlijk gedaald.
Een positiever punt is dat InvestingPro Tips laten zien dat Coursera meer contanten dan schulden op de balans heeft en dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze factoren suggereren financiële stabiliteit ondanks de huidige winstgevendheidsproblemen. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk toekomstige waarderingen kan beïnvloeden.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Coursera, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.