Evercore ISI heeft zijn koersdoel voor Costco Wholesale (NASDAQ:COST) bijgewerkt, waarbij het is verhoogd naar €990 van het vorige doel van €985, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De analyse van het bedrijf benadrukte Costco's robuuste verkoopprestaties in september, die een stijging van 9% in de vergelijkbare kernverkopen in de VS en wereldwijd lieten zien.
De aantrekkingskracht van Costco op consumenten wordt toegeschreven aan de combinatie van extreme waarde, een divers assortiment en gemak via meerdere kanalen. Zelfs na correctie voor een boost van ongeveer 200 basispunten door orkaan Helene en havenstakingen in de VS, bleef de kerngroei sterk op meer dan 7%, wat meer dan het dubbele is van het tempo van de bredere Amerikaanse detailhandelsverkopen.
Het momentum van de retailer blijft toenemen, zelfs na een contributieverhoging in september. Het bedrijf gelooft dat Costco's waarde-gedreven leiderschap steeds relevanter wordt tegen de achtergrond van een trage consumentenomgeving. Het vermogen van het bedrijf om beter te presteren in de discretionaire categorie, waarbij niet-voedingsartikelen een lage dubbelcijferige groei zagen, onderscheidt het van andere retailers.
Het bezoek aan Costco's winkels is een ander sterk punt geweest, met een stijging van 7,2% wereldwijd en 7,6% in eigen land. Daarnaast heeft het e-commerceplatform van het bedrijf een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 23% gezien. Het basisscenario koersdoel van €990 van Evercore ISI gaat ervan uit dat Costco een premie ten opzichte van de S&P 500 kan handhaven die iets boven de historische norm van 1,6 tot 2,5 keer ligt, aangezien het bedrijf verwacht dat de marktaandeelwinsten, verkeerstoename en de recente contributieverhoging van de retailer zullen blijven zorgen voor rugwind voor het aandeel.
Costco Wholesale heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt, ondanks mogelijke verstoringen door de aanhoudende staking van havenarbeiders aan de Oost- en Golfkust. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 9% in de nettowinst tot €2,354 miljard en een stijging van 1% in de netto-omzet tot €78,2 miljard in zijn vierde kwartaal 2024 Earnings Call.
De e-commerce verkopen zagen een indrukwekkende stijging van 18,9%, terwijl de netto-omzet in september met 9% steeg tot €24,62 miljard. Ondanks deze winsten handhaafde DA Davidson een Neutraal standpunt ten opzichte van Costco, met een consistent koersdoel van €880, terwijl Citi zijn Neutraal-rating herhaalde met een koersdoel van €800.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Costco, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €402,8 miljard, wat zijn belangrijke positie in de detailhandelsector weerspiegelt. Costco's omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 bereikte €254,45 miljard, met een groeipercentage van 5,02%, wat aansluit bij de vermelding in het artikel van robuuste verkoopprestaties.
InvestingPro Tips geven aan dat Costco een "Prominente speler in de Consumer Staples Distribution & Retail industrie" is, wat duidelijk blijkt uit zijn sterke marktaanwezigheid en verkoopcijfers. Het vermogen van het bedrijf om 21 opeenvolgende jaren dividendbetalingen te handhaven, toont financiële stabiliteit aan, wat mogelijk bijdraagt aan zijn aantrekkingskracht onder beleggers.
Het is echter vermeldenswaard dat Costco "Handelt tegen een hoge winstmultiple" en een K/W-verhouding heeft van 53,77, wat kan suggereren dat het aandeel tegen een premie is geprijsd. Dit sluit aan bij de analyse van Evercore ISI dat Costco een premie ten opzichte van de S&P 500 handhaaft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Costco, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.