RBC Capital Markets heeft donderdag het koersdoel voor Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) verhoogd naar $403 ten opzichte van de vorige $393, met behoud van een Sector Perform rating voor het aandeel. De financiële prestaties van de gemakswinkelketen waren robuust in het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, met een winst per aandeel (WPA) die met 7% j-o-j steeg naar $4,83. Dit cijfer overtrof de consensusraming voor de winst per aandeel.
Dit cijfer overtrof de consensusraming van $4,52 met ongeveer 7%, waarbij de outperformance grotendeels werd toegeschreven aan het brandstofsegment, dat beter dan verwachte gallonverkopen en marges voor Consumer Packaged Goods (CPG) zag.
De interne operaties van het bedrijf toonden ook efficiëntie, met een brutowinst in de winkels, exclusief "overige" categorieën, die in lijn was met de prognoses. Bovendien werd de groei van de operationele uitgaven in dezelfde winkel effectief beheerd, met een minimale stijging van 0,7%.
Casey's heeft op dit moment nog geen update gegeven van de verwachtingen voor het boekjaar 2025 voor de belangrijkste prestatie-indicatoren, omdat het bedrijf wacht op de afronding van de overname van Fikes, die later in het kalenderjaar 2024 wordt verwacht.
In het licht van de positieve winstresultaten heeft RBC Capital zijn winstverwachtingen voor Casey's met 3% verhoogd voor de boekjaren 2025 en 2026. Het nieuwe koersdoel van $403, een stijging van $10, weerspiegelt de beoordeling van het bedrijf van de relatieve waardering van Casey's en het impliciete opwaartse potentieel voor het aandeel. De rating Sector Perform geeft aan dat de analist denkt dat het aandeel in de nabije toekomst waarschijnlijk in lijn met het sectorgemiddelde zal presteren.
In ander recent nieuws heeft Casey's General Stores een mix van financiële resultaten en strategische stappen gezien. Het bedrijf rapporteerde over het eerste fiscale kwartaal een winst per aandeel (WPA) van $4,83 en overtrof daarmee de consensusramingen van Goldman Sachs en FactSet. Deze prestatie werd toegeschreven aan sterke brandstofmarges en een beheerste groei van de bedrijfskosten.
Ondanks de positieve winstverrassing heeft het management van Casey's de verwachtingen voor het boekjaar 2025 niet aangepast, in afwachting van de afronding van de Fikes-transactie.
Casey's General Stores is ook van plan om zijn aanwezigheid aanzienlijk uit te breiden en streeft ernaar om 500 nieuwe winkels toe te voegen tegen het einde van het boekjaar 2026. Evercore ISI heeft zijn koersdoel voor Casey's aandelen verhoogd naar $435, onder verwijzing naar een verwachte stijging van de EBITDA en een daaruit voortvloeiende stijging van de leverage. Het bedrijf benadrukte ook de strategische focus van het bedrijf op bereide maaltijden van hoge kwaliteit.
Casey's staat op het punt om Fikes Wholesale, Inc. over te nemen, eigenaar van CEFCO Convenience Stores, voor $1,145 miljard. Deze overname voegt 198 winkels en een dealernetwerk toe aan de activiteiten van Casey's en vergroot de aanwezigheid in Texas en de zuidelijke staten Alabama, Florida en Mississippi. De transactie, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 wordt afgerond, zal naar verwachting een positief effect hebben op de EBITDA van het bedrijf in het huidige boekjaar.
Ondertussen heeft BMO Capital het koersdoel voor Casey's verhoogd naar $400 met behoud van een Market Perform rating. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een waardering van 26-27 keer de koers-winstverhouding (P/E) of 13 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA). De herziening komt nadat Casey's zijn robuuste bedrijfsmodel liet zien in zijn richtlijnen voor het fiscale vierde kwartaal van 2024 en het fiscale jaar 2025.
InvesteringsPro Inzichten
Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement en heeft zijn dividend 24 jaar op rij verhoogd, een bewijs van zijn financiële stabiliteit en investeerdersvriendelijk beleid. Dit is vooral opmerkelijk omdat de koers-winstverhouding van het bedrijf op 26,12 staat, wat duidt op een hoge waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat drie analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op potentiële tegenwind of een conservatievere kijk op de financiële prestaties van het bedrijf.
Ondanks de recente bijstellingen van de winstverwachtingen heeft Casey's een gematigd schuldniveau gehandhaafd en blijft het de afgelopen twaalf maanden winstgevend, met een brutowinstmarge van 22,53%. Bovendien bedroeg de omzetgroei van het bedrijf op kwartaalbasis voor het vierde kwartaal van 2024 8,15%, wat duidt op een positief traject in de kernactiviteiten. Met een marktkapitalisatie van $13,16B en een geschatte reële waarde van $313,76 volgens InvestingPro, weerspiegelt de aandelenkoers van het bedrijf een sterk rendement in de afgelopen tien jaar, inclusief een year-to-date koers totaalrendement van 29,58% volgens de laatste gegevens.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die beleggingsbeslissingen met betrekking tot Casey's General Stores verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.