Op vrijdag heeft B.Riley zijn vooruitzichten voor Camtek (NASDAQ:CAMT), een bedrijf gespecialiseerd in inspectie- en metrologieoplossingen voor de halfgeleiderindustrie, aangepast. De analist van het bedrijf verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar €100,91 van de eerdere €128,44, terwijl het koopadvies voor de aandelen werd gehandhaafd.
De analist verwacht dat de resultaten van het derde kwartaal iets boven de consensus zullen liggen met een omzet van €98,79 miljoen, een stijging van 3%, en een winst per aandeel (WPA) van €0,64. Voor het vierde kwartaal wordt een prognose verwacht die dicht bij de consensus ligt van €103,57 miljoen omzet, een stijging van 5%, met een WPA van €0,66. Deze vooruitzichten worden gedreven door een sterke vraag naar inspectie van heterogene chips en AI-gerelateerd High Bandwidth Memory (HBM).
Camtek wordt gezien als goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende behoefte aan inspectie in de halfgeleiderindustrie. De analist benadrukte de toename in HBM-chipproductie, die naar verwachting aanzienlijk zal stijgen van 2023 tot 2027 naarmate de technologie overgaat van HBM3 naar snellere en hogere capaciteit HBM3e en HBM4, en naarmate de stapelhoogtes verdubbelen.
De recente aankondiging van TSMC om de capaciteit in zowel 2024 als 2025 te verdubbelen vanaf een hogere basis onderstreept de groeiende vraag naar inspectieoplossingen.
Ondanks een vertraging in de eerste helft van 2024 in de sectoren Compound Semiconductors en Elektrische Voertuigen, gelooft de analist dat het langetermijngroeipotentieel voor Camtek sterk blijft. De recente introductie van het Eagle G5-product en het toegenomen volume zullen naar verwachting de brutomarge verbeteren tot meer dan 51% tegen eind 2025, terwijl de operationele kosten naar verwachting zullen stijgen tot ongeveer €22,01 miljoen om de ontwikkeling van nieuwe producten te financieren.
De verlaging van het koersdoel van Camtek weerspiegelt bredere sectorale multiple-contracties en verhoogde regionale geopolitieke risico's. Ondanks een daling van 41% in de aandelenkoers van Camtek sinds 9 juli, wat contrasteert met de 25% jaar-tot-datum winst in de SOX-index, ziet de analist een opwaarts potentieel van 43% voor het aandeel van Camtek, wat het koopadvies rechtvaardigt.
In ander recent nieuws rapporteerde Camtek, leverancier van halfgeleiderinspectie- en metrologieoplossingen, een aanzienlijke stijging van 40% in kwartaalomzet, tot een record van €94,11 miljoen. Deze groei wordt voornamelijk gedreven door zijn high-performance computing (HPC) gerelateerde producten, die meer dan de helft van de verkoop van het bedrijf uitmaken. Met een robuuste pijplijn en een substantiële toename in orders, waaronder een order van €28,44 miljoen van een Tier 1 wereldwijde klant, verwacht Camtek een omzet van €98,17 miljoen tot €100,91 miljoen in het volgende kwartaal, wat een jaar-op-jaar groei van 35% betekent.
In recente ontwikkelingen bedroegen de kasreserves van Camtek, inclusief diverse effecten, €416,47 miljoen. Het bedrijf is er zeker van een omzetdoel van €458,74 miljoen te bereiken, hoewel marktvraag en klantcapaciteit belangrijke variabelen zijn. Camtek's strategische positionering in de halfgeleiderindustrie, met name in de HPC-markt, wordt weerspiegeld in zijn sterke prestaties en optimistische vooruitzichten.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Camtek sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van het bedrijf sterk, met een stijging van 39,09% in het meest recente kwartaal. Deze robuuste groei ondersteunt de verwachting van de analist van een aanhoudende vraag naar Camtek's inspectieoplossingen, met name in AI-gerelateerde High Bandwidth Memory (HBM) inspectie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Camtek meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en over liquide activa beschikt die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf, wat cruciaal is voor het financieren van nieuwe productontwikkeling en het benutten van groeikansen in de halfgeleiderindustrie.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een operationele winstmarge van 22,62% over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de projectie van de analist van verbeterende brutomarge, die mogelijk eind 2025 boven de 51% uitkomt.
Hoewel de analist het koersdoel heeft verlaagd, is het vermeldenswaard dat het totale rendement van Camtek over 1 jaar een indrukwekkende 53,94% bedraagt, wat duidt op sterke marktprestaties ondanks recente sectorwijde uitdagingen.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in het potentieel van Camtek, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.