Dinsdag handhaafde Needham een koopadvies voor aandelen van Amkor Technology (NASDAQ:AMKR), maar verlaagde het koersdoel van $45 naar $34. De aanpassing volgt op de aankondiging van Amkor van solide resultaten in het derde kwartaal, maar een aanzienlijke verlaging van de vooruitzichten voor het vierde kwartaal.
De nieuwe prognose suggereert een daling van 11% in de totale omzet van kwartaal op kwartaal en een daling van 23% in de omzet uit Communicatie, wat aanzienlijk scherper is dan de gebruikelijke dalingen van enkele procenten die in een typisch vierde kwartaal worden waargenomen.
De analist van Needham schrijft de neergang toe aan een waarschijnlijke afname van de vraag naar high-end smartphones en een ondertoewijzing van orders voor de modellen van 2024. Ondanks de gematigde vooruitzichten ziet het bedrijf een lichtpuntje in de sterkte van Amkor's Computing-omzet, die naar verwachting zal aanhouden in het vierde kwartaal. Dit optimisme wordt vermoedelijk gedreven door de opschaling van 2.5D-technologie.
In reactie op de herziene vooruitzichten voor het vierde kwartaal heeft Needham ook zijn schattingen voor 2025 voor Amkor Technology aangepast. De verlaging van het koersdoel naar $34 weerspiegelt de bijgestelde verwachtingen voor de prestaties van het bedrijf in het komende jaar.
Het besluit van het bedrijf om een koopadvies te handhaven wijst op een aanhoudende positieve kijk op het aandeel van Amkor, ondanks de directe uitdagingen die worden verwacht voor het vierde kwartaal van 2024.
In ander recent nieuws rapporteerde Amkor Technology zijn resultaten voor het derde kwartaal, met een winst per aandeel (EPS) van $0,49, wat in lijn was met de FactSet-consensus. De omzet van het bedrijf van $1,86 miljard markeerde echter een sequentiële stijging van 27% en een jaar-op-jaar stijging van 2,2%. Desondanks stelden de EPS en vooruitzichten van het bedrijf beleggers teleur, wat leidde tot een afname van het vertrouwen van beleggers.
Amkor Technology heeft een EPS voor het vierde kwartaal voorspeld van $0,36, 35% onder de consensus van de Street. Dit is te wijten aan een verwachte steilere dan gebruikelijke seizoensgebonden daling in smartphone-productie en verlies van marktaandeel. Als gevolg hiervan heeft Goldman Sachs zijn EPS-schattingen voor Amkor van 2024 tot 2026 met gemiddeld 10% verlaagd, waarbij het 12-maands koersdoel voor Amkor-aandelen werd verlaagd naar $32.
Amkor Technology heeft zijn prognose voor kapitaaluitgaven voor het volledige jaar 2024 gehandhaafd op ongeveer $750 miljoen. De brutomarge van het bedrijf voor het derde kwartaal was 14,6%, relatief vlak vergeleken met het vorige kwartaal maar lager dan de 15,5% in dezelfde periode vorig jaar.
Goldman Sachs suggereert dat beleggers moeten uitkijken naar vroege tekenen van aanhoudende groei van het marktaandeel of verbeteringen in de structurele winstgevendheid van het bedrijf voordat ze een positievere kijk op het aandeel van Amkor Technology aannemen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en vooruitzichten van Amkor Technology komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $7,28 miljard, met een K/W-verhouding van 19,21, wat wijst op gematigde waarderingsniveaus. Ondanks de recente neerwaartse herziening van de vooruitzichten, benadrukken InvestingPro Tips dat Amkor zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in uitdagende tijden.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was $6,40 miljard, met een omzetgroei van -7,5% over dezelfde periode. Dit komt overeen met de zorgen van de analist over de verwachte daling van de omzet in het vierde kwartaal. Een InvestingPro Tip merkt echter op dat Amkor een prominente speler is in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, wat wijst op potentieel voor herstel naarmate de marktomstandigheden verbeteren.
Beleggers moeten opmerken dat de koersbewegingen van Amkor's aandelen vrij volatiel zijn, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip. Deze volatiliteit wordt weerspiegeld in de recente aanpassing van het koersdoel door Needham en kan zowel risico's als kansen voor beleggers presenteren.
Voor een meer uitgebreide analyse biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in Amkor's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.